لقد قطع تاريخ المال شوطا طويلا من التبادل الطبيعي والدفع بالمعادن الثمينة إلى العملات المعدنية
سيستمر هذا التعقيد ، ومن الممكن أنإنها blockchain التي ستغير النظام المالي. نقول كيف يؤثر بالفعل على الاقتصاد ، وأين يتم استخدامه وما إذا كانت جميع الدول ستتبناه.
ما هو blockchain وكيف يتم استخدامه اليوم في الهياكل المالية
Blockchain هي طريقة لتشفير ونقل وطلب البيانات ، وهي سلسلة من كتل المعلومات. كل كتلة عبارة عن رمز رقمي يحتوي على سجل للإجراء ومعلومات من الارتباط السابق. يتم تخزين جميع سجلات المعاملات في السلسلة ، ولا يمكن حذفها: لهذا ، يجب تدمير السلسلة بأكملها. ولكن يمكنك إضافة أخرى جديدة دون قيود.
على سبيل المثال ، تُدخل الشركة جميع البيانات المتعلقة بالمعاملات معهاالمشترين ولا يمكنها حذف أي من العقود. سيكون الاستبدال أو التغيير ملحوظًا للجميع ، ومن السهل جدًا حساب التناقض والعثور على شخص عديم الضمير. بدلاً من ذلك ، يمكن للشركة إنشاء رقم قياسي جديد بأن أحد الموردين جلب سلعًا أقل أو أكثر مما ينبغي. سيتم تحديث المعلومات حول كمية البضائع ، ولكن سيوجد كل من العقد الأول والعقد الثاني.
قواعد البيانات الكلاسيكية تدار من قبل مركزيةكيان يمكنه تغيير المعلومات في أي وقت دون علم المستخدمين. على سبيل المثال ، يقوم البنك فجأة بخصم الأموال من حساب العميل. و blockchain لامركزية - هذا هو مبدأها الرئيسي وميزتها. لا يتم تخزين دفتر الأستاذ بالكامل للمعاملات على جهاز كمبيوتر واحد ، ويمكن لمستخدمين مستقلين مختلفين الوصول إلى دفتر الأستاذ. لذلك ، إذا حدث فشل مع خادم واحد ، فلن ينكسر أي شيء ، وستظل المعلومات دون تغيير - فهي محمية قدر الإمكان.
"قواعد البيانات الكلاسيكية تُدار بواسطة كيان مركزي"
أمثلة Blockchain
مصادقة المعاملات في blockchain قويةيرتبط بخوارزميات "بروتوكول الإجماع" الرياضي: فهو يحدد قواعد تحديث السجل. بفضل هذه الخوارزميات ، يتعاون المشاركون المستقلون المختلفون دون الارتباط بطرف ثالث مستقل ، نوع من الوسيط. هناك نوعان من الخوارزميات من هذا القبيل: إثبات العمل وإثبات الحصة.
أول مثال معروف على نطاق واسع عن blockchain كانأصبح بيتكوين (BTC) - نظام لامركزي للنقود الإلكترونية ، نوع من العملات المشفرة. لإنشاء Bitcoin ، تم استخدام خوارزمية إثبات العمل (PoW ، "إثبات العمل") ، وهي مسؤولة عن إصدار عملات البيتكوين ، وتحدد مبدأ إضافة كتلة جديدة ، وتأكيد المعاملات والتحقق من السجل في نموذج واحد في جميع النسخ . إنشاء الكتل هو مشكلة تشفير حسابية معقدة تستغرق وقتًا طويلاً لحلها. لحظة القرار هي لحظة إنشاء الكتلة. العيب الرئيسي لأنظمة إثبات العمل هو أنها تستهلك الكثير من الموارد. تتطلب Bitcoin 1163 كيلو واط ساعة من الطاقة.
تسمى عملية إنشاء كتل جديدةالتعدين. وأولئك الذين يفعلون ذلك يسمون عمال المناجم ، على التوالي. عندما يستخدم عامل منجم الشبكة ويصدر كتلة ، فإنه يتلقى عمولة - وهذا هو الحافز الاقتصادي لخوارزمية إثبات العمل. تضمن خوارزمية إثبات العمل (PoW) أمان وحماية blockchain من هجمات DOS والاحتيال والانتهاكات الأخرى. بفضل PoW ، كان من الممكن حماية المعاملات من الإنفاق المزدوج: لا يمكن لمرسل التحويل استخدام نفس الأموال مرتين قبل أن يؤكدها النظام. يتحقق عمال المناجم من كل معاملة قبل إضافتها إلى دفتر الأستاذ ، لذلك لا يمكن خداع النظام.
بالإضافة إلى Bitcoin ، يتم استخدام PoW في Litecoin(LTC). الأصول الأحدث الأخرى - Binance Coin (BNB) و Solana (SOL) و Cardano (ADA) - استخدم خوارزمية إثبات الحصة (PoS). تحولت Ethereum (ETH) إليها في خريف عام 2022. أصبحت العملات المشفرة والتعدين العمود الفقري لقطاع مالي مبتكر يركز على الأصول الرقمية. حول العملات المشفرة و blockchain ، ظهرت الشركات التي تطور هذه الصناعة: ظهرت منصات تعمل في تنسيقات B2B و B2C ، مما يسمح لك بشراء وبيع العملات المشفرة ، والحصول على قروض ، والاستثمار.
لكن القطاع المالي التقليدي في مواجهةبدأت البنوك وأنظمة الدفع وأسواق الأوراق المالية في استخدام blockchain لتعزيز أمن وكفاءة المعاملات وتخزينها ونقل الأصول القيمة. قامت البورصة الأسترالية (ASX) بتغيير نظام التسجيل والتسوية والمقاصة الخاص بها إلى blockchain من أجل تقليل تكاليف العملاء. ويستخدم أحد أكبر البنوك في العالم ، J.P. Morgan ، blockchain لتحسين التحويلات. بالإضافة إلى ذلك ، يتم استخدام blockchain لإدارة المدفوعات عبر الإنترنت والحسابات وتداول السوق.
"بدأ القطاع المالي التقليدي في استخدام blockchain لتعزيز أمن وكفاءة المعاملات"
على سبيل المثال ، شركة الاستثمار سنغافورةExchange Limited ، التي تقدم خدمات تجارية في جميع أنحاء آسيا ، تستخدم blockchain لتسوية فعالة بين البنوك. أدى إدخال التكنولوجيا إلى حل العديد من المشكلات ، بما في ذلك المعالجة الجماعية والتسوية اليدوية لعدة آلاف من المعاملات المالية.
في الوقت نفسه ، تقلل blockchain التكلفةالمعاملات - للمستخدم النهائي في المقام الأول. يترك المال على الفور وبعمولات أقل من البنوك التقليدية. لذلك ، يمكن أن تصبح العملة المشفرة بديلاً للتحويلات المصرفية SWIFT باهظة الثمن وتستغرق وقتًا طويلاً لكل من B2B و B2C.
من 2014 إلى 2019 ، تفاعل الماليةنما قطاع blockchain. تم اختبار التكنولوجيا من قبل Visa و Mastercard و PayPal و JPMorgan Chase و China Merchants Bank والمؤسسات المالية الكبرى الأخرى. وفقًا لـ Allied Market Research ، فإن السوق العالمي لحلول blockchain للقطاع المالي ، والتي قُدرت بنحو 277 مليون دولار في عام 2018 ، ستصل إلى 22.46 مليار دولار بحلول عام 2026 ، بإضافة 74٪ سنويًا.
شفافية جميع المعاملات المالية
الأمان والشفافية أمران أساسيانمزايا blockchain ، والتي من المحتمل أن تجعلها مهمة وأداة مالية مهمة. وفقًا لشركة Deloitte ، تنتمي واحدة من كل أربع شركات blockchain إلى القطاع المالي.
ممثلو الأعمال على يقين من أن blockchainسيجعل التدقيق والامتثال (التحقق من العميل) أفضل وأكثر شفافية ، ويزيد ثقة الناس في النظام المالي ويقلل من المخاطر التي يتعرض لها المشاركون في أي عملية. ستقل التأخيرات في معالجة المعلومات ، وستختفي الخطوات غير الضرورية في تبادل البيانات بين الأطراف - على سبيل المثال ، شركاء الأعمال. هذا يقلل من مخاطر فقدان المعلومات وتكاليف التشغيل. المعلومات الموجودة في الكتل محمية من الأنشطة الاحتيالية ، ولا تعتمد على مؤسسات تابعة لجهات خارجية ، كل ذلك في لمحة.
تلعب شفافية الدفع دورًا مهمًا فيتحويلات omnichannel - عندما يتم إنشاء أمر في قناة واحدة وتنفيذه في قناة أخرى. وهذا مهم بشكل خاص للمعاملات الدولية. تقدر Juniper Research أنه سيتم إجراء ملياري عملية تحويل عبر الحدود باستخدام blockchain بحلول عام 2030. ستوفر التكنولوجيا الجديدة على البنوك ما يصل إلى 10 مليارات دولار سنويًا.
بالإضافة إلى زيادة قدرة blockchainيمكن أن تكون شفافية جميع المعاملات مفيدة لتحسين العمل مع الضرائب ، خاصة مع الشركات ، مع الشركات عبر الوطنية. تتمتع KPMG بسجل حافل من النجاح في استخدام blockchain للتحكم في الرسوم الجمركية ، بما في ذلك المبالغ المستردة للسلع التي لم تعبر الحدود لسبب ما.
هناك اتجاه عالمي نحو اعتماد blockchain والعملات المشفرة: تم إضفاء الشرعية عليها في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة والمملكة المتحدة واليابان وكندا. ويتوقع المشاركون في استطلاع لشركة Deloitte ظهور العملات الرقمية من البنوك المركزية. وقد بدأت بالفعل محاولات العمل في هذه المجالات في بعض البلدان في الظهور.
مرة أخرى في عام 2017 في اليابان ، أصبحت العملة المشفرةوسائل الدفع - لكنها لم تحل محل الوحدة النقدية الرسمية: فهي تظل الين. وفي عام 2022 ، أوضح البرلمان الياباني الوضع القانوني للعملات المستقرة (عملة مشفرة مرتبطة بسعر أصل آخر - الدولار التقليدي واليورو وما إلى ذلك) ، وربطها بالين. بالإضافة إلى ذلك ، تعتزم الشركات التجارية ، جنبًا إلى جنب مع الدولة ، إنشاء عملة رقمية مفردة وطنية DCJPY. يمكن نقلها بين المشاركين في منصة blockchain أو تحويلها إلى الين بمعدل 1: 1 إلى الحساب المصرفي للمالك.
دولة السلفادور ذهبت إلى أبعد من ذلك وأعلنتBitcoin كأداة دفع رسمية في خريف عام 2021 ، مما يتيح لك شراء أي شيء باستخدام Bitcoin ، من البقالة إلى العقارات. اشترت الدولة 2300 BTC بأموال الميزانية ، والتي كانت تساوي حوالي 100 مليون دولار.صحيح أن هذه القصة ليست التطور الأكثر إيجابية: خسرت السلفادور نصف استثماراتها في البيتكوين بسبب انخفاض القيمة.
أحد الأسباب هو أنه يبسط الخصوصيةعمليات النقل عبر الحدود. الأشخاص الذين غادروا الهند يرسلون عشرات المليارات من الدولارات إلى أوطانهم ، إلى أقاربهم ، ويفقدون ما يصل إلى 10٪ من العمولات. علاوة على ذلك ، يحتاجون أيضًا إلى البحث عن بنك سيرسل تحويلاً بين بلدان محددة ، أو خدمة مثل Western Union. إنه ليس سريعًا ومكلفًا للغاية.
من خلال العملة المشفرة ، يرسل مواطن هنديللعائلة ، يقوم أقاربه بتغيير هذه الأموال بالروبية ، والبحث عن صرافة محلية وسحب الأموال. أصعب قليلاً من الانتقال من بطاقة إلى أخرى. لكن في النهاية ، العمولة ليست 10٪ ، بل 2٪ بسبب عدم وجود وسيط مركزي: تذهب الأموال من المرسل إلى المستلم. بالنسبة للعمال من الهند وباكستان وأمريكا اللاتينية ، فإن الفرق بين 2٪ و 10٪ كبير. وفي الوقت نفسه ، سيأتي المال في غضون بضع دقائق ، وليس في غضون أسبوع. هذه المشكلة ليست ذات أهمية كبيرة لأوروبا أو أمريكا الشمالية ، ولكنها ذات صلة بأمريكا اللاتينية ، الإمارات العربية المتحدة ، حيث توجد نسبة كبيرة من العمال من بلدان أخرى.
في روسيا ، على الرغم من الموقف المثير للجدل تجاهcryptocurrencies ، في محاولة لإتقان blockchain. في صيف عام 2022 ، أطلق Sberbank خدمة تسوية بين الأطراف المقابلة على منصة blockchain من خلال العقود الذكية. هذه برامج في blockchain تعمل في ظل ظروف معينة. عادةً ما تعمل العقود الذكية على أتمتة تنفيذ الاتفاقية - تبادل الأموال وإرسال مستند وما إلى ذلك. تم اختبار أول تقنية جديدة بواسطة منصة التداول الرقمية GrainChain (مجموعة Belaya Dacha). وفقًا لـ Sberbank ، ستساعد blockchain في الارتقاء بعلاقات السوق إلى مستوى جديد بفضل التنفيذ الآمن للمعاملات عن بُعد. تخطط الشركة لتوسيع نطاق هذا الحل ليشمل مختلف الصناعات.
في السابق ، عقد سبيربنك صفقة لتوريد النفطمن خلال blockchain ، والذي سمح للشركة "بتقليل المخاطر التشغيلية ، وشروط تنسيق المستندات وتكاليف العمالة للأطراف لإجراء معاملة" ، كما أوضح نائب رئيس مجلس إدارة Sberbank.
إعادة هيكلة النظام المالي
وفقًا لمحللي Deloitte ، فقد أظهر عام 2021أن تطور الأصول الرقمية على blockchain يسبب بالفعل تحولات زلزالية في الهياكل المالية. علاوة على ذلك ، سوف يتطور هذا الاتجاه بسرعة أكبر. ستلعب Blockchain والعملات المشفرة دورًا كبيرًا في الودائع وتخزين الأصول ، وتساعد في إنشاء طرق أو أنواع جديدة من المدفوعات ، كما تؤثر أيضًا على نظام الوصول إلى التمويل - على وجه الخصوص ، الإقراض. من الممكن أن يشاركوا أيضًا في تنويع المحافظ الاستثمارية.
يمكن استخدام blockchain في الصناعات المختلفةتقليل اعتماد الشركات على البنوك. ستقوم الشركة نفسها بتخزين ونقل الأصول الرقمية ، بما في ذلك المعاملات الدولية. سيؤدي ذلك إلى إجبار البنوك على استكشاف استخدام blockchain بنشاط وطرق إنشاء خدمات جديدة لتعويض خسارة انخفاض الإيرادات من أدوات الدفع التقليدية. سيتعين على البنوك إعادة التفكير في نماذج أعمالها إذا أرادت أن تظل قادرة على المنافسة.
في روسيا ، التطور النشط لـ blockchain فييتم تسهيل الجزء المالي من خلال العقوبات. تخطط Rostec لإنشاء بديل لـ SWIFT استنادًا إلى منصة Cells blockchain. وفقًا لممثلي Rostec ، فإن نظام الدفع هذا سيجعل المعاملات آمنة وغير قابلة للإلغاء ، وسيكون تنفيذها في أسرع وقت ممكن. ستتم التسويات بالعملات الوطنية ، وسيكون المشاركون في المقاصة مستقلين عن السياسات المالية الوطنية.
ومن الممكن أن المستوطنات الدولية علىسيتم إجراء أنشطة التجارة الخارجية في المستقبل القريب بالعملة المشفرة. قامت وزارة المالية بالفعل بتعديل مشروع القانون "على العملة الرقمية" وسمحت باستخدام التشفير لمثل هذه العمليات. لكن تسويات العملة المشفرة داخل روسيا لا تزال محل سؤال كبير: وفقًا للنائب الأول لرئيس البنك المركزي للاتحاد الروسي ، هذا ليس آمنًا.
حدود Blockchain
لكن تطور واختراق blockchain لهالحدود. تعتبر blockchain الحكومية صورة غير مرجحة للغاية لأنها تتعارض مع مبدأ اللامركزية. الدولة هيئة حكومية مركزية. يتحكم ، في أي لحظة يمكنه تغيير شيء ما. لكن مع blockchain ، هذا غير ممكن. إذا تم القيام بشيء فيه ، فهو إلى الأبد ، لأن كل خطوة مرتبطة بالخطوة السابقة. على سبيل المثال ، لا يمكن تغيير الوثائق الموجودة على blockchain في مكان ما في الصفحات الأولى: سيكون عليك تغييرها كلها.
عدم القدرة على التحكم في الأجزاء وتغييرها -ربما يكون أحد الأسباب التي تجعل بعض الدول لا تفهم بعد ما يجب فعله مع blockchain و cryptocurrency. الشيء غير مفهوم ، لا يعمل للسيطرة عليه ، أسهل طريقة لحظره. ولكن ، من ناحية أخرى ، من غير الواقعي حظر blockchain كظاهرة ، تمامًا مثل العملة المشفرة. فقط بسبب اللامركزية.
من المنطقي أكثر أن تقوم الدول بإضفاء الشرعية على العملة المشفرةوفرض الضرائب عليها. بالإضافة إلى ذلك ، التقنين هو أيضا السيطرة. خاصة في روسيا ، رأينا بالفعل أن اضطهاد أي شيء تكنولوجي يؤدي إلى تأخر: كان هذا هو الحال مع علم الوراثة وعلم التحكم الآلي. لذلك ، إذا فكرت في المدى القصير ، فستظل العملة المشفرة في روسيا قانونية.
لكن تحول cryptocurrency إلى واحد منأدوات لتشكيل احتياطيات الدولة لا يزال غير محتمل. لهذا ، فإن قدرة سوق العملات المشفرة واستقرارها ليست كافية - فهي ذات تقلبات عالية للغاية. الآن هناك مخاطر عالية ، على سبيل المثال ، ستضع الدولة 70 مليار دولار في العملات المشفرة ، وغدًا سيتحول هذا المبلغ إلى 20 مليار دولار ، لأن التقلبات عالية ، وتنخفض عملة البيتكوين فجأة. لذلك ، في الوقت الحالي ، تعتبر سندات الدول الأخرى أو الذهب خيارات أكثر موثوقية.
ومع ذلك ، مع مرور الوقت ، إذا كان الإيلاجستنمو عملة البيتكوين المشروط ، وستبدأ الدول في شرائها واستخدامها ، وستزداد قدرة السوق. مع ذلك ، ستزداد أيضًا درجة موثوقية البيتكوين. لذلك ، في المستقبل البعيد جدًا ، بعد عقود ، قد تصبح أداة لتراكم احتياطيات الدولة. لكن حتى الآن لا توجد شروط مسبقة لذلك.
"لا يزال تحويل العملة المشفرة إلى واحدة من أدوات تكوين احتياطيات الدولة أمرًا مستبعدًا"
مستقبل العملات المشفرة
تتطور العملة المشفرة بشكل دوري وتشهدهناك صعود وهبوط، هناك فصول شتاء وذوبان، وفي كل دورة يظهر شيء جديد. في 2018-2019، ظهر مفهوم ICO - وهو شكل مختلف من الاكتتاب العام لمشاريع العملات المشفرة. أولئك الذين استطاعوا كسب المال منه وجذب الاستثمارات. ثم جاءت دورة NFT التي تنتهي الآن.
كل دورة تجلب شيئًا دائمًا:إلى جانب ICO ، ظهرت العملات المستقرة والمبادلات اللامركزية ، وهذه المشاريع تتطور. لذلك ، من الصعب للغاية التنبؤ بما سيحدث بعد ذلك وما سيحدث بفضل blockchain في اقتصاد المستقبل.
ربما سيكون هناك في العقود القادمةاللحظة التي سيحصل فيها الأفراد على قروض بالعملات المشفرة أو العملات المستقرة. ستظهر وظيفة إضافية على النظام المالي الكلاسيكي ، وسيتم استخدام blockchain في توفير القروض والتجارة والمضاربة.
إضافة التعقيد والفائدة هي حقيقة ذلكفي blockchain، يمكن للجميع القيام بشيء مختلف. الجلوس في شقة في بودابست، دبي وإنشاء شيء من شأنه أن يغير فهم العملات المشفرة. لا توجد لجنة عالمية أو هيئة تنظيمية يمكنها تحديد ما يمكن إطلاقه وما لا يمكن إطلاقه. لا شيء يمنعك من كتابة التعليمات البرمجية الخاصة بك وإثبات أنها أفضل - ربما تكون أكثر روعة من Etherium الشرطي. لذلك، من المثير للاهتمام أن نرى كيف سيكون شكل blockchain خلال 5 أو 10 أو 30 عامًا وكيف سيغير النظام المالي.
قراءة المزيد:
سميت عواقب آخر عاصفة شمسية ضربت الأرض
أثار تأثير هائل من جسم فضائي المجال المغناطيسي للأرض
نفق ضخم أسفل المعبد المصري "مخفي" من القطع الأثرية الغامضة