كيف يمكن للشركات الناشئة تطوير وجذب الاستثمارات الآن
غالبا ما يتم الجدل حول ما هو أكثر أهمية ، المستثمرين أو
تشمل صناعة رأس المال الاستثماري عددا كبيرا من اللاعبين ، وليس فقط صناديق رأس المال الاستثماري والمستثمرين الملاك.أبسطها هو 3F - الأصدقاء العائلة والحمقى ، حيث يذهب الناس في أغلب الأحيانعندما يكون لديك فكرة فقط ولا تعرف من أين تحصل على المال لتنفيذها ، فغالبا ما تذهب إلى الأصدقاء ، وتسأل أفراد الأسرة أو الأشخاص المستعدين للاستثمار في الفكرة - بالطبع ، ليسوا حمقى.بالطبع ، هذا هو المكان الذي توجد فيه أكبر المخاطر ، لأنه عندما تكون هناك فكرة فقط ولا يوجد شيء وراءها ، فهناك احتمال كبير أن يكون هذالن ينطلق المشروع ، لأنه ، كما نعلم ، من حيث المبدأ ، تبقى 1 فقط من كل 10 شركات ناشئة.وعندما تكون على مستوى فكرة ، فمن المحتمل أن تكون 1 في 100.
أداة أخرى لمشاريع المرحلة المبكرة هي التمويل الجماعي.في بعض الأحيان يتم التقليل من شأنها ، معتقدين أنها فارغةمضيعة للوقت ، لكنها ليست كذلك. كان لديّ شركة ناشئة في مجال تكنولوجيا الطعام ، وقمنا بجمع استثماراتنا الأولى من خلال منصة تمويل جماعي. علاوة على ذلك ، وجدوا هناك مستثمرًا محترفًا حقيقيًا ، حصل لاحقًا على حصة في المشروع ، وأغلقنا الجولة بعد عام.
عندما يختبر المشروع بالفعل فرضية ، يمكنك الانتباه إلى Smart Money.بحيث لا تتلقى الشركة الناشئة الاستثمارات فحسب ، بل تتلقى أيضا الخبرة والعلاقات.نخبر دائما مشاريعنا التي نشرف عليها لبدء البحث عن مستثمرين أذكياء في أقرب وقت ممكن ، وليس مجرد شيك.لهذا الغرض ، هناك ملائكة أعمال - هم مستثمرون محترفون من القطاع الخاص ، لأن لديهم رأس مال خاص ويدخلونهذه مجرد قصة ما قبل البذور أو البذور ، هنا يمكنك الرجوع إليها.كل شخص لديه تركيزه الخاص ، أي أنه يجب عليك دائما الانتباه إلى المكان الذي استثمر فيه ملاك أعمال معين.
توجد نوادي ملاك الأعمال لتقليل مخاطر مستثمر معين.إذا كان ملاك الأعمال نفسه لا يريد أن يفهمالمشاريع ، تصفيتها ، ينضم إلى النادي حيث يتم استبعاد الصفقات من قبل المحللين. وبالتالي ، فإنهم يختارون المكان الذي يكونون فيه على استعداد للدخول بأنفسهم ، أو يجمعون نقابة. في بعض الأحيان يكون لمشروع المشروع شيك كبير - على سبيل المثال ، مليون دولار ، وملاك الأعمال ليس مستعدًا لاستثمار الشيك بالكامل بنفسه ويريد مشاركة المخاطر. عندما يجتمع العديد من المستثمرين ، يعمل أحدهم كمستثمر رئيسي: فهو يدافع عن الصفقة أمام الآخرين ، ويبلغ الباقي عن المبلغ المطلوب في كل جولة. هناك Angels Deck في روسيا - وهي أكبر اتحاد للمستثمرين الناطقين بالروسية ، ويوجد بالفعل أكثر من 700 عضو ، وقد أظهروا العام الماضي نتائج هائلة.
توجد منصات الاستثمار الجماعي لجمع الشيكات الكبيرة.هناك ، يختار ملائكة الأعمال المشاريع لأنفسهم ، وغالبا ما تكون الشيكات أعلى.الشيء الوحيد الذي يعد شرطا أساسيا هو إنشاء شركة مساهمة.
عندما تكون الشركة الناشئة قد نمت بالفعل وكانت الشيكات مطلوبة أعلى ، يمكنك الذهاب إلى صناديق الاستثمار.هذه جمعيات كبيرة من المستثمرين ، وهناك شركاء يقومون بالعناية الواجبة الجادة.إذا كان بإمكانك مع ملاك أعمال إغلاق صفقة في غضون 3-4 أشهر ، فغالبا ما تكون ستة أشهر ، وأحيانا سنة بالأموال.هناك صناديق رأس المال الاستثماري القياسية ، حيث الاستثمارات الخاصة ، وهناك صناديق المشاريع للشركات (CVC).الآن سيكون العمل مع CVC هو الأكثر صلة ، حيث يتم إيقاف رأس المال الخاص مؤقتا والمستثمرين من القطاع الخاص عاصفون بعض الشيء.تفكر شركات رأس المال الاستثماري بنشاط كبير في الشركات الناشئة ، لكن هذه الصناديق لها خصوصية: إذا كان صندوق رأس المال الاستثماري العادي يمكنه ذلكاستثمر في مشاريع مختلفة تماما ، ثم ينظر صندوق الشركات دائما إلىفقط تلك المشاريع التي يمكن تعزيزها بواسطة المشروع الأم.المؤسسات المالية - البنوك - لديها صناديق استثمارية خاصة بها.
ما الذي يريد المستثمرون رؤيته عندما تأتي إليهم الشركات الناشئة
المعيار الرئيسي لتقييم الشركة الناشئة هو سوقها.في كثير من الأحيان ، تأتي الشركات الناشئة بفكرة مبتكرة عندما تجد مشكلة مؤلمةلكن سوقهم له سقف ، وبمجرد وصول شركة ناشئةوالفرق بين بدء التشغيل وبدء التشغيلالعمل الكلاسيكي هو قدرته على النمو بسرعة كبيرة ومتعددة.هنا نحتاج إلى إلقاء نظرة على قدرة السوق الآن ، وكيف ينمو هذا السوقينظر المستثمرون إلى ما سيحدث للسوق في غضون 2-3 سنوات ، فهو ينموهل هو على الضجيج الآن أم أنه مجرد اتجاه سيكونوبالطبع ، من المستحسن أن يكون السوق عالميا.لأن المستثمرين يريدون مشاريع قابلة للتطوير ، مما يعني أنه سيكون هناكعدد كبير من المستخدمين والإيرادات ، وزيادة عاما بعد عام.حقيقة أن السوق روسي فقط ، في معظم الأحيان للمستثمرين سيكونلذلك ، ينصح بالنظر في القصص العالمية وفهم المكان الذي يمكنك التحرك فيه من أجل زيادة أدائك باستمرار.
إذا لم يكن هناك فريق ، فإن الفكرة لا قيمة لها.في كثير من الأحيان، تخشى الشركات الناشئة التعبير عن فكرة ما، خوفًاأنه سيتم سرقتها، لكن لا يجب أن تخاف من ذلك. لأنه لتنفيذ أي فكرة تحتاج إلى فريق. عندما تأتي إلى أحد المستثمرين وتخبره بمن لديك حاليًا في فريقك، وما هي المراكز المغلقة، فهو يريد حقًا أن يسمع أن لديك بالفعل فريقًا منسقًا جيدًا. إذا كنت تقوم بنوع من المشروع التكنولوجي، فمن المستحيل بالطبع الاستغناء عن محطة الخدمة - وسيكون هذا أيضًا بمثابة علامة حمراء للمستثمر. أنت بالتأكيد بحاجة إلى الانتباه إلى مدى كفاءة فريقك.
إذا لم يكن لديك ما يكفي من الخبرة والخلفية ، فمن الأفضل أن تجد مستشارًا.عندما تظهر على إحدى الشرائح مع فريقك أن لديك مستشارًا لديه خبرة في العمل على مشروع رائع مشابه لمشروعك، فإن هذا يخفف من عدم وجود مثل هذا المتخصص في الفريق.
يتوقع المستثمرون أن تظهر الشركات الناشئة نموًا مستمرًا - قوة جذب.لا يمكنك أن تنمو ثم تسقط ثم تنمو مرة أخرى - وهذا لن يناسب أي شخص. مهمتك هي أن تنمو باستمرار من الصفر ، مثل صاروخ.
ما هي الأخطاء التي ترتكبها الشركات الناشئة؟
الجميع يرتكب الأخطاء - وهذا طبيعي تمامًا.ولسوء الحظ، لا توجد برامج تدريبية من شأنها أن تخبر الشركات الناشئة بكيفية القيام بذلك بشكل صحيح وما هي الأخطاء التي يجب تجنبها.
الشركات الناشئة لا تخصص سوى القليل من الوقت.في أغلب الأحيان ، يأتي ناشئ ويقول ذلكمن الضروري اجتذاب الاستثمارات قبل شهرين على الأقل وإلا سيحل الفريق لأنه لن يكون هناك ما يدفع الرواتب منه. من الأفضل وضع ما لا يقل عن عام. ثم ستتاح لك الفرصة لإظهار الجذب وسجل المبيعات وزيادة عدد المستخدمين وتطوير منتجك.
ترسل الشركات الناشئة سطح المكتب الخاص بها إلى الجميع على الإطلاق.يأخذون قائمة بآلاف المستثمرين ، ويرسلونهايُقال للجميع أنه سيكون هناك بالتأكيد نوع من التحويل. لسوء الحظ ، هذا ليس هو الحال ، والمستثمرون لا يأخذون الأمر جيدًا. ونظرًا لأنهم جميعًا يعرفون بعضهم البعض ، فمن الأفضل عدم كسب شهرة هؤلاء الأشخاص الذين يرسلون رسائل غير مرغوب فيها. على الرغم من أن هذا يعمل في بعض الأحيان ، وعندما أغلقنا الجولة ، فهذه هي الطريقة التي نجتذب بها الاستثمارات. لكن هذا خطأ ناجي كلاسيكي ، عندما تعتقد أنني فعلت هذا مرة واحدة ، فإن المرة الثانية ستنجح أيضًا.
قم بإعداد غرفة البيانات - وهذا يوفر على المستثمرين الوقت والجهد.هذا هو المكان الذي توجد فيه جميع المستندات الخاصة بكمشروع. يقول الكثيرون إنهم سيعدون كل شيء إذا طلب المستثمر ذلك. لكن بهذه الطريقة أنت تضيع الوقت. لأنه عندما يُطلب منك تقديم نموذج مالي ، وتقول إنه غير متوفر الآن ، فإنك تضيع الوقت. من الأفضل جمع كل المستندات في مجلد واحد ، وعندما يأتي التواصل مع المستثمر ، فقط أرسل له هذا الرابط. سيقدر المستثمرون ذلك لأنه يظهر مستوى استعدادك واحترامك.
إذا لم يتمكن المؤسس من الدفاع عن مشروعه، فهذا يعني أنه لا يفهمه.هناك عدد من الوسطاء الذين يأتونالشركات الناشئة وعرض إجراء جميع المفاوضات مع المستثمرين مقابل عمولة معينة أو دفعة مقدمة. هذه قصة سيئة للغاية: فهم لا يضمنون أي شيء، لكنهم غالبًا ما يأخذون دفعة مقدمة، وثانيًا، هذه علامة حمراء للمستثمرين. لا تستخدم أبدًا خدمات الأطراف الثالثة التي تتفاوض نيابةً عنك. لا أحد يعرف المشروع أفضل منك ويمكنه تبرير سبب وجود مثل هذه الأرقام ولماذا تكلف الكثير. هناك مؤسسون يفضلون عدم الغوص في الأرقام. يقولون إنهم ببساطة سيمثلون الشركة الناشئة في مختلف المناسبات واللقاءات. هذا غير صحيح، لأن المؤسس هو الذي سيجري حوارًا مع المستثمر، وسيسأل المستثمر عن كل رقم: لماذا تساوي الكثير، ولماذا لديك هذه المعاملات المحددة في نموذجك المالي. إذا لم يتمكن المؤسس من الإجابة، فسيكون هذا أيضًا عيبًا كبيرًا. أنصحك بالجلوس مرة واحدة على الأقل وحساب نموذج مالي بسيط على الأقل لمشروعك. يعد هذا أيضًا جيدًا لأنك ستفهم أين تحرق المزيد من المال وأين يمكنك قطع العظام. الشيء الأكثر أهمية هو أن تفهم كم تستحق. وبدون هذا الفهم، لن يكون لديك مفاوضات ناجحة مع المستثمرين.
في كثير من الأحيان لا تفهم الشركات الناشئة نوع المستثمر الذي تحتاجه.لا يتعلق الأمر دائمًا بشخص لديه المال فقط.يمكن أن يكون هذا استثمارًا في الشركة، حيث ستتاح لك الفرصة لتجربة المنتج في إحدى الشركات. عليك أن تفهم بوضوح نوع المستثمر الذي تحتاجه وما هي مهاراته. غالبًا ما يكون المستثمرون سامين: وتحتاج إلى إجراء استفسارات حول الشخص. لا يختار المستثمر المشروع فحسب، بل يختار المشروع مستثمره أيضًا - وهذه شراكة مطلقة.
يتم تضمين المسرعات في مشاريع أقل من السوق.في السوق، تساوي 100 مليون، وسيقدرونك بـ 60 مليونًا. ويجب أن يؤخذ هذا بعين الاعتبار.
المسرعات جيدة لأنك تستطيع ذلكاعمل على تحديد نقاط الضعف في مشروعك ، لأن هناك خبراء سيعملون معك في هذا الشأن. بالإضافة إلى ذلك ، هذا هو التواصل الشبكي: هناك يمكنك الحصول على الدعم - يمكنك التعرف على المستثمرين والبقاء على اتصال معهم بشكل أكبر. لكن من غير المرغوب فيه اعتبار المسرعات مصدرًا للتمويل.
يجب أن يحمل المستثمر دائمًا نوعًا ما من القيمة: فالوصول إليك بمحفظة ليس بالأمر الرائع.يجب أن يخبرك:"يا رفاق ، أعلم أنك بحاجة إلى بنوك. على سبيل المثال ، لدي اتصالات حميمة مع مديرين في ستة بنوك ، ويمكنني عقد اجتماع معك ، وسوف تبيع مشروعك ". من الأفضل كثيرًا أن يقول فقط: هذا هو الشيك ، في غضون شهر ستبلغ عن النتائج التي حققتها. يُنصح دائمًا بالبحث عن أولئك الذين يمكنهم بطريقة أو بأخرى تعزيز أموالهم.
يجب أن لا توافق على الشرط الأول.يقال للبداية:سأعطيك 30 مليونًا، وسأحصل على 20%، وسنقوم بالتسجيل الآن. وبالنسبة لشركة ناشئة، فهذا هو الاستثمار الأول. إنهم لا يقرأون العقود، وهذه مشكلة كبيرة. لأنه عندما يتم منحك عقدًا، فإنك تحتاج إلى قراءة كل جملة: يمكنك توقيع نفسك على شروط سيئة للغاية، لدرجة أنك إذا لم تحقق بعض مؤشرات الأداء الرئيسية التي لم تنتبه إليها، فسيتمكن المستثمر من البيع الشركة بأكملها .
يعد التعبير عن تقييم المشروع من اللمسة الأولى هو الخطأ الأكثر شيوعًا.عندما تطرح الشركات الناشئة مشروعًا ما، فإنها تقول دائمًا:نجذب 500 ألف بفائدة 10%. ليس عليك القيام بذلك، لكن تقييم الشركة قابل للتفاوض. وسيكون من المستحسن الحصول على تقدير من أحد المستثمرين، واستجابة لذلك يمكنك تقديم رقم آخر وتبريره.
ما الذي يتعين على الشركات الناشئة القيام به:
- حدد الموعد النهائي - مقدار الوقت المتاح لك وعدد الأشهر التي لديك ما يكفي من المال لها. سيكون هذا هو الموعد النهائي الذي يجب عليك قبله أن تفهم ما إذا كان لديك الوقت للبحث عن أموال المشروع.
- من المهم تجهيز غرفة البيانات ، كل الوثائق التي لديك عن مشروعك. يجب تحديثها وجمعها في مجلد واحد.
- تحتاج إلى الغوص في كل رقم:لأن المستثمرين ، عندما يبدأون في العناية الواجبة ، سيطلبون منك كل رقم. تحتاج إلى الاهتمام بهذا مقدمًا ومعرفة كيف تعمل "تحت غطاء" مشروعك.
- تعرف على الصفقات التي تم إغلاقها مؤخرًاثلاث سنوات في مجال مشروعك من استثمر وما هي الشيكات وما هي التقديرات. يمكنك أن تطرق باب هؤلاء المستثمرين أنفسهم وتفهم تكلفة المشاريع المشابهة لمشروعك.
- قم بعمل قائمة بالمستثمرين المناسبين لكتتناسب مع الامتداد ، لكن حتى لا تحتاج إلى تنحيتها جانبًا. أنت بحاجة لبدء البريد مع أحدث. عندما تفهم الأسئلة التي يطرحونها عليك ، وما هي العيوب التي لديك ، يمكنك الذهاب إلى المستثمرين المثاليين.
- تأكد من استخدام أدوات مثل منشورات الفيسبوك للتعرف على المستثمرين و"المقدمات الدافئة" مع المستثمرين.
كيف سيتغير السوق الآن؟
ستنخفض تقييمات الشركات الناشئة والشركات بشكل عام.سيكون من الضروري التقييم الرصين:كم من المال ستحتاج لجذب كل شخصية والقتال من أجلها. في السابق، كان من الممكن رفع التقييم إلى 150-200 مليون، ويمكن للمستثمر الموافقة. كان هناك الكثير من المستثمرين، لكن لم تكن هناك مشاريع رائعة. لذلك، يمكن للشركات الناشئة أن تجتذب استثمارات من الصناديق الأمريكية والصناديق الأوروبية، لكن الوضع الآن مختلف.
الآن هناك فرصة للتواصل مع المستثمرين في المشاريع التجارية.هناك فرصة لتغيير الأسواق ، لأنه الآنسيتم إغلاق بعض الأسواق لتطوير المشروع. لكن هذا لا يعني أنك بحاجة إلى التوقف ، فأنت تحتاج فقط إلى أخذ قسط من الراحة وإعادة تنسيق مشروعك. ربما للأسواق الأخرى ، ربما لجمهور مستهدف مختلف.
إن أسواق آسيا والهند، التي تم الاستهانة بها لفترة طويلة، آخذة في الانفتاح.تم الآن تعليق العديد من المشاريع.وبدأ السوق الأمريكي بدخول الأسواق الآسيوية. هذه فرصة جيدة لأن الشركات الناشئة اليوم في حالة من عدم اليقين. أنت لا تعرف ما سيحدث غدًا ، عليك أن تقاتل الكثير من المهام المختلفة. هذا تحدٍ آخر تحتاج فقط إلى مواجهته ، وتعلم كيفية الاستجابة بسرعة ، ولا تدفن رأسك في الرمال بأي حال من الأحوال ، لأن الحياة تستمر وتطور الشركات الناشئة لا يتوقف أيضًا. الآن هو الوقت الذي يمكنك فيه أخذ قسط من الراحة والتركيز على ما استخدمته لتوفير الوقت.
قراءة المزيد:
القمر الصناعي الأمريكي "رأى" رسالة غير عادية من الأرض
فيديو منشور من الصاروخ الذي انطلق من معجل تجريبي
تم العثور على قمع عملاق في الصين. قد تكون الأنواع غير المعروفة للعلم مختبئة هناك.