الشركات الناشئة التي تبحث عن الاستثمارات: الملعب المصعد ، مسرعات الأعمال والمستثمرين من روسيا

لا يكفي منتج واحد

العثور على المستثمرين أصبح أسهل: حاضنات جديدة و

مسرعات ، ملائكة الأعمال يتحدونالمجتمعات ورجال الأعمال مستعدون للتواصل عبر رابط الفيديو. هناك العديد من مسابقات البدء (بما في ذلك عبر الإنترنت) والمؤتمرات التكنولوجية في جميع أنحاء البلاد. على سبيل المثال ، "Kryptonite Startup Challenge" ، المنظمة للبحث عن مواهب تكنولوجيا المعلومات من مدن مختلفة في البلاد.

وفقا لدراسة كاليفورنياجامعة بيركلي ، من جميع الشركات الناشئة ، فقط 8 ٪ على قيد الحياة. يدرك المستثمرون هذا الأمر ، لذا فقد توصلوا إلى استثمارات في المراحل اللاحقة من تطور الشركة. تتغير الظروف في السوق أيضًا - منذ بضع سنوات ، كان الشرط الرئيسي للحصول على الاستثمارات هو وجود MVP (الحد الأدنى من المنتج القابل للتطبيق - الحد الأدنى من المنتج القابل للتطبيق - "التكنولوجيا الفائقة") ، والآن لا يوجد سوى منتج واحد صغير.

بدء التشغيل الروسي WayRay - مطور نظم الواقع المعزز لزجاج السيارات - في عام 2018 ، أغلقت جولة الاستثمار البالغة 80 مليون دولار ، وكان المستثمر الرئيسي هو بورشه لصناعة السيارات. بالإضافة إلى Porsche ، استثمرت Hyundai Motor و Alibaba Group و China Merchants Capital Foundation و JVCKENWOOD و Sistema JSFC في بدء التشغيل.

تخطط الشركة لمواصلة تطوير أنظمة AR الثلاثية الأبعاد بأموال مجمعة وفتح مصنع في ألمانيا.

لم تصدر WayRay نظام AR الخاص بها ، لكنها أثبتت ذلك بالفعل عدة مرات. يقوم الجهاز بتحليل مشهد الطريق أمام السيارة ومشاريع البيانات حوله على الزجاج الأمامي.

مؤسس مشارك في المسلسلقال إيجور بير ، المبتكرة القابضة في سيكورسكي ، إن المستثمرين اليوم ينظرون إلى نموذج الأعمال ويعملون مع العملاء. "مجرد جمع المال عندما يكون لديك فكرة فقط أو يصبح الحد الأدنى من المنتج أكثر صعوبة ، فأنت بحاجة إلى التسويق قبل البدء: تحتاج الشركات الناشئة إلى البحث في السوق في مرحلة تشكيل الفكرة ، قبل أن تبدأ في إنشاء نموذج أولي.

ماذا ينظر المستثمرون؟

فريق. في أي شركة ناشئة ، الشيء الأكثر أهمية هو الناسالمستثمرون أول من الاهتمام للفريق. من الأفضل أن يكون لديك اثنان أو أكثر من المؤسسين ، وإلا فسيتم تحديد كل شيء حسب المشروع المحدد والصناعة. إذا كنت تعمل في مجال التكنولوجيا الزراعية أو الذكاء الاصطناعي أو تقوم بإنشاء حل مبني على أساس سلسلة المفاتيح ، فأنت بحاجة إلى الخبرة والكفاءات ذات الصلة.

أبحاث السوق. يلاحظ إيغور بير أن الشركات الناشئة الآن غالبًا ما تكونيتم تعيين أول متخصص في CTO (المهندس. المدير التقني الرئيسي ، مدير التكنولوجيا - المدير الفني - "التقنية العالية") ويبدأ على الفور في صنع المنتج. لكن من المنطقي أن تبحث عن أخصائي تسويق سيساعد في إجراء أبحاث مفصلة عن السوق وفهم مدى أهمية هذا المنتج للسوق.

منتج العمل. منذ بضع سنوات فقط ، وبعد العملأعطى النموذج الأولي الشركات الناشئة اليقين النسبي بأنه سيكون هناك استثمار. الآن هذا لا يكفي ، وتحتاج إلى أبحاث السوق ، مما يؤكد أهمية المنتج للمستخدمين. في السنوات الأخيرة ، راكم معظم المستثمرين نوعًا من "مقبرة MVP" - الشركات الناشئة ذات النماذج الأولية التي لم تقلع - والآن لا يضمن المنتج أي شيء. ولكن لا يزال من الضروري: عدم وجود MVP في المرحلة المبكرة يمنع إجراء تقييم مناسب لقيمته. الآن لجذب المستثمر في ظروف عندما يكون لدى بدء التشغيل فكرة فقط ولن يعمل العرض التقديمي.

جمعت شركة Dbrain الروسية الناشئة في عام 2018 8 ملايين دولار من مجموعة Bitfury وغيرها من المستثمرين في الجولة الثانية. وقد استخدمت هذه الأموال وغيرها لإنشاءإصدارات ألفا من منصة blockchain ، وكذلك على تطوير Dbrain blockchain الخاص على أساس إطار Bitfury - Exonum. يسمح إطار العمل باستبعاد عمولة المستخدم ، وكذلك تقليل الحمل على blockchain العام وتسريع عمل جميع البروتوكولات.

فرع العمل. يقول اختصاصيو مجموعة شركات كريبتونيت: الآن هم الأكثر استعدادًا للاستثمار في تقنيات التعلم الآلي ، AI (وفقًا لتقرير KPMG ، في عام 2017 فقط تضاعف هذا المبلغ في العالم من 6 إلى 12 مليار دولار) ، إنترنت الأشياء ، الحلول القائمة على سلسلة المفاتيح والبيانات الكبيرة. في الممارسة العملية ، ترتبط الاستثمارات المحددة غالبًا بالأعمال التجارية الكبيرة الحالية واحتياجات أعمالها. على سبيل المثال ، قسم مشروع Severstal Ventures ، الذي تم إنشاؤه بواسطة شركة التعدين والمعادن Severstal للاستثمار وتطوير مشاريع التكنولوجيا. في هذه الحالة ، يمكن أن تصبح الشركات الناشئة مصدرًا للتكنولوجيا الخاصة بالأتمتة وإنشاء منتجات جديدة وتحسين كفاءة العمليات التجارية. في السوق الروسية ، هناك ميل للاستثمارات في الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا من جانب الشركات - ارتفعت حصتها في استثمارات المشاريع في عام 2018 إلى 8.5 مليار روبل.

B2b أو b2c. في الحلول المعدة للجزء b2b ،الاستثمار عن طيب خاطر. على سبيل المثال ، رمز المنتج Monkey هو أداة برمجة للأطفال. دخل المطورون إلى السوق من خلال b2b ، وتولوا شخصيا الكثير من المدارس وبنوا في نهاية المطاف نموذج عمل واضح ويمكن التنبؤ به. بعد ذلك ، جذبت الشركة الناشئة مليوني دولار من الاستثمار ، وقبل بضعة أشهر ، اشترتها الشركة الصينية TAL Education Group بمبلغ 20 مليون دولار. في b2b ، تكون دورة المبيعات أطول (من عدة أشهر إلى عدة سنوات) ، ولكن مع منتج b2b ، أصبح الوصول إلى المستهلكين أسهل بكثير ، و من منظور ، يمكن تصنيع منتج b2c منه عبر تشغيله على مستخدمي الشركة.

خطوة المصعد ("عرض تقديمي للمصعد" ، قصة قصيرة عن مفهوم المنتج أو المشروع أو الخدمة - "التكنولوجيا الفائقة"). في أي ظرف من الظروف ، سواء كانت عشوائيةأثناء اجتماعهم في البوفيه أو حدث الصناعة ، ينتظر المستثمر فرضية موضوعة بوضوح ووصف المنتج ونموذج العمل. نادراً ما ينتهي البحث عن مستثمر بالنجاح في العرض التقديمي الأول ، لذلك من المهم أن تقوم شركة ناشئة بإعداد عرض تقديمي منطقي وموجز لأي مكان ، لأنه سيكون هناك العديد من هذه العروض التقديمية. تعد درجة العرض التقديمي والمصاعد المعدة نوعيًا ، من بين أشياء أخرى ، احترامًا للمستثمر ووقته. بالإضافة إلى ذلك ، تعد القدرة على التحدث باختصار عن قرارهم مهمة للشركات الناشئة نفسها ، فهي تساعدهم على تحديد مكانهم بوضوح في العالم ورؤيتهم للمنتج.

الشبكات الاجتماعية. المستثمر ميخائيل تافر يقول إنه سيفعل ذلكيقرأ الشبكات الاجتماعية للمتقدمين ، لكن حتى الآن لم يرفض الاستثمار بسبب المشاركة على Facebook. لذلك ، ليس للشبكات الاجتماعية تأثير حاسم على قرار المستثمرين.

قواعد اللباس. وفقًا للمستثمرين الذين تمت مقابلتهم ، فإن هذا العنصر يهمهم أخيرًا. إذا كنت لا تعرف ما ترتديه ، فالتزم بالعمل غير الرسمي.

الشركات الناشئة الحديثة هي الأكثر تقدما من الناحية التكنولوجية.

في تقرير بدء التشغيل لنظام الجينوم العالمي لبدء التشغيلتشير التقارير إلى أن أحدث موجة من الشركات الناشئة هي شركة "ذات تقنية عالية" متخصصة في المجالات ذات الصلة - من الأمن السيبراني إلى الذكاء الاصطناعي ، ومن المعدات الطبية إلى بلوكشين. إنهم يحلون المشاكل الحقيقية ، وكمنصة للابتكار يرون مدن بأكملها.

بدأت الشركات الناشئة الجديدة بفضل العالميةزيادة البحث والتطوير. في Startup Genome ، يلاحظ أنه خلال العشرين عامًا الماضية ، زاد عدد طلبات براءات الاختراع بنسبة 174٪ ، بينما ارتفعت حصة نفقات البحث والتطوير في الناتج المحلي الإجمالي خلال نفس الفترة بنسبة 13٪. وفقًا للتقرير ، نمت الشركات الناشئة الأكثر نشاطًا في الصناعات التالية:

  • الروبوتات.
  • التقنيات الزراعية
  • blokcheyn.
  • الذكاء الاصطناعي.

أين تبحث عن المال؟

تأجيل بحث المستثمر إلى مرحلة لاحقة منالتنمية. في البداية ، حاول أن تحصل على المال الخاص بك أو اقترضت ، إن أمكن ، عددًا من البنوك في البلاد يسعدها أن تقدم أموالًا لأعمالها الخاصة. هناك عروض مقبولة في السوق من البنوك الروسية تقدم قروضًا تصل إلى 3 ملايين روبل لمدة تصل إلى ثلاث سنوات. يتراوح سعر الفائدة السنوي ، اعتمادًا على البنك ، من 13 إلى 18.5٪. وكقاعدة عامة ، لا تمثل هذه الأموال أكثر من 80٪ من إجمالي التمويل. هناك برامج حكومية لدعم مشاريع الأعمال في مجال الابتكار والزراعة من Rosnano أو Rostekhnologiya. بالإضافة إلى ذلك ، في بيئة رأس المال الاستثماري ، هناك ما يسمى الصيغة "الثلاثة F" - العائلة ، الأصدقاء ، الحمقى (العائلة ، الأصدقاء ، الحمقى - "التكنولوجيا المتقدمة"). ولكن في الآونة الأخيرة ، أصبح العثور على المال باستخدام هذه الصيغة صعباً على نحو متزايد. يقول ميخائيل تافر ، الشريك الإداري لصندوق غاغارين كابيتال: "من الصعب الآن التخلص من الأموال المقترضة على وجه الحصر". "يجب أن يهتم رائد الأعمال مالياً بتطوير أعماله الخاصة."

إذا لم يكن لديك المال الخاص بك ، فاتصلمسرع الأعمال المقابلة. كانت القوائم المقابلة بالفعل vc.ru و rb.ru. سيساعدك برنامج Accelerator على جلب المنتج إلى مرحلة الاستحقاق ، عندما يكونون مهتمين بالمستثمرين المحتملين.

ابحث عن المال في روسيا. إستراتيجية صندوق الإستثمار التقليدي في تل أبيب- للاستثمار في واحدة من 150 شركة تقدمت بطلبات للاستثمار. لذلك ، يجب على رواد الأعمال الروس البحث عن أول أموال في السوق المحلية ، حيث المنافسة أقل. تبحث عن شركاء في الصناديق الغربية بالفعل في عملية تطوير استراتيجية لدخول أسواق جديدة. ولكن إذا كنت تخطط لجمع الأموال في روسيا ، فتأكد من النظر في مخاطر العقوبات المحتملة.

في عام 2018 ، الشركة الروسية Fibrum أطلقت منصة الواقع الافتراضي (VR) ،متوفرة على خوذات Oculus Go و Samsung Gear VR. لجلب المنصة إلى السوق ، جذبت Fibrum استثمارات بقيمة مليون دولار من صناديق المشاريع الروسية FunCubator و NP Capital.

Desirium يسمح للمستخدمين بالدفع وقم بتنزيل محتوى VR دون إزالة الخوذة. تعتمد التجارب على المنصة - مقاطع تفاعلية قصيرة تدوم من دقيقتين إلى عشر دقائق في أنواع الرعب أو المغامرة أو الكوميديا.

المشاريع الإقليمية لإيجاد مستثمر لا أكثر صعوبةمن بدء التشغيل من موسكو. يوصي ميخائيل تافر بالمشاركة بشكل دوري في أحداث الصناعة والكتابة للمستثمرين مباشرة. ويستشهد بمثال iFarm لبدء نوفوسيبيرسك ، حيث تدار الدفيئات باستخدام AI. كتب مؤسسو الشركة إلى مايكل مباشرة وأخبروا ماذا كانوا يفعلون. في وقت سابق من هذا العام ، استثمرت Gagarin Capital فيها.

صناعة محددة هي كبيرة لإيجاد المستثمرين.الحدث. تحتاج الشركات الناشئة إلى المشاركة بشكل دوري في أحداث مثل Open Startations Tourup Tour و Startup Village. ولكن يجب عليك أولاً أن تضع لنفسك الغرض من المشاركة. هذا يمكن أن يكون أحد معارف المستثمرين ، والنضال من أجل الحصول على جوائز أو عقود. لكن الشركات الناشئة لديها موارد محدودة والمهمة الرئيسية هي صنع منتج وتقديمه إلى السوق. سوف تنفق موارد محدودة على جميع المسابقات - سقط.

البق بدء التشغيل

  • يتم التعامل مع المستثمرين كمصدر للمال. المستثمر هو نفس العميل ولا يحترقالرغبة في جزء مع المال. لذلك ، سوف يرغب في مراقبة بدء التشغيل بانتظام والمطالبة بامتثال صارم للغاية لاتفاقية المساهمين. لذلك ، على الأرجح ، "توافق" لن ينجح.
  • حدد المستثمرين الخطأ. الآن بالنسبة لمعظم الشركات الناشئة موجودةصناديق متخصصة للغاية ، وغالباً ما لا يقوم رواد الأعمال الطموحين بتحليل السوق ، والاندفاع للمستثمرين الأوائل. هذا محفوف بكل من العمل مع غير المحترفين وخطر إعطاء حصة كبيرة من شركتك لمستثمر مقابل أجر زهيد.
  • بعد قيامهم ببناء نموذج أعمال عام في موسكو ، يذهبون به إلى المناطق. بناء نموذج العمل في قازان ،نوفوسيبيرسك أو تيومين أمر جيد. لكن الأعمال التي تعمل بنجاح في موسكو ستكون بالتأكيد قادرة على تنفيذها في برلين أو بودابست أو نيويورك أو تل أبيب. للقيام بذلك ، تحتاج إلى توطين المنتج الخاص بك والعثور على مستثمر محلي الذي سوف يساعد في تعزيز السوق.