Историята на парите е изминала дълъг път от естествен обмен и плащане в благородни метали до монети и
Это усложнение продолжится, и не исключено, что Блокчейнът е този, който ще промени финансовата система. Разказваме как вече се отразява на икономиката, къде се използва и дали всички държави ще дойдат да го приемат.
Какво е блокчейн и как се използва днес във финансовите структури
Blockchain е начин за криптиране, прехвърляне иподреждане на данни, което е верига от блокове информация. Всеки блок е цифров код, съдържащ запис на действието и информация от предишната връзка. Всички записи на транзакции се съхраняват във веригата, те не могат да бъдат изтрити: за това цялата верига трябва да бъде унищожена. Но можете да добавяте нови без ограничения.
Например, една компания въвежда всички данни за транзакции скупувачи и тя не може да изтрие нито един от договорите. Замяната или промяната ще бъде забележима за всички, много е лесно да се изчисли несъответствието и да се намери безскрупулен човек. Вместо това компанията може да създаде нов запис, че един от доставчиците е донесъл по-малко или повече стоки, отколкото трябва. Информацията за количеството на стоките ще се актуализира, но и първият договор, и вторият ще съществуват.
Класическите бази данни се управляват от централасубект, който може да променя информацията по всяко време без знанието на потребителите. Например, банка внезапно удържа пари от сметката на клиент. А блокчейнът е децентрализиран – това е основният му принцип и предимство. Целият регистър на транзакциите не се съхранява на един компютър и различни независими потребители имат достъп до регистъра. Следователно, ако възникне повреда с един сървър, нищо няма да се счупи, информацията ще остане непроменена - тя е възможно най-защитена.
„Класическите бази данни се управляват от централен обект“
Примери за блокчейн
Удостоверяването на транзакциите в блокчейна е силное свързано с алгоритмите на математическия "консенсусен протокол": той определя правилата за актуализиране на регистъра. Благодарение на тези алгоритми различни независими участници си сътрудничат, без да са обвързани с трета независима страна, някакъв вид посредник. Има два такива алгоритъма: Proof of Work и Proof of Stake.
Първият широко известен пример за блокчейн бешестана биткойн (BTC) – децентрализирана система за електронни пари, вид криптовалута. За да създадете биткойн, беше използван алгоритъмът Proof of Work (PoW, „доказателство за работа“), той отговаря за издаването на биткойни, определя принципа на добавяне на нов блок, потвърждаване на транзакции и проверка на регистъра в един формуляр във всички копия . Създаването на блок е сложен изчислителен криптографски проблем, чието разрешаване отнема много време. Моментът на решение е моментът на създаване на блок. Основният недостатък на PoW системите е, че те консумират много ресурси. Биткойн изисква 1163 kWh енергия.
Процесът на създаване на нови блокове се наричаминен. И тези, които правят това, се наричат съответно миньори. Когато миньор използва мрежата и издаде блок, той получава комисионна - това е икономическият стимул на алгоритъма PoW. Алгоритъмът PoW гарантира сигурността и защитата на блокчейна от DOS атаки, измами и други злоупотреби. Благодарение на PoW беше възможно да се защитят транзакциите от двойно харчене: подателят на превода не може да използва едни и същи средства два пъти, преди системата да ги потвърди. Миньорите проверяват всяка транзакция, преди да бъде добавена към книгата, така че системата не може да бъде измамена.
В допълнение към Bitcoin, PoW се използва в Litecoin(LTC). Други, по-нови активи - Binance Coin (BNB), Solana (SOL), Cardano (ADA) - използват алгоритъма Proof of Stake (PoS). Ethereum (ETH) премина към него през есента на 2022 г. Криптовалутата и копаенето се превърнаха в гръбнака на иновативен финансов сектор, фокусиран върху цифровите активи. Около криптовалутата и блокчейна се появиха компании, които развиват тази индустрия: появиха се платформи, които работят във формати B2B и B2C, което ви позволява да купувате и продавате криптовалута, да вземате заеми и да инвестирате.
Но традиционният финансов сектор в лицето набанки, платежни системи, фондови борси започнаха да използват блокчейн за повишаване на сигурността и ефективността на транзакциите, тяхното съхранение и прехвърляне на ценни активи. Австралийската фондова борса (ASX) промени своята система за регистрация, сетълмент и клиринг към блокчейн, за да намали разходите на клиентите. А една от най-големите банки в света, J. P. Morgan, използва блокчейн за подобряване на трансферите. Освен това блокчейнът се използва за управление на онлайн плащания, сметки, пазарна търговия.
„Традиционният финансов сектор започна да използва блокчейн за подобряване на сигурността и ефективността на транзакциите“
Например инвестиционна компания СингапурExchange Limited, която предоставя услуги за търговия в цяла Азия, използва блокчейн за ефективно междубанково сетълмент. Въвеждането на технологията реши няколко проблема, включително пакетна обработка и ръчно съгласуване на няколко хиляди финансови транзакции.
В същото време блокчейнът намалява разходитетранзакции - предимно за крайния потребител. Парите напускат незабавно и с по-ниски комисионни от традиционните банки. Следователно криптовалутата може да се превърне в алтернатива на скъпите и отнемащи време SWIFT банкови преводи както за B2B, така и за B2C.
От 2014 г. до 2019 г. взаимодействието на финансовитеблокчейн секторът се разрасна. Технологията е тествана от Visa и Mastercard, PayPal, JPMorgan Chase, China Merchants Bank и други големи финансови институции. Според Allied Market Research глобалният пазар за блокчейн решения за финансовия сектор, който беше оценен на 277 милиона долара през 2018 г., ще достигне 22,46 милиарда долара до 2026 г., добавяйки 74% годишно.
Прозрачност на всички финансови транзакции
Сигурността и прозрачността са ключовипредимствата на блокчейна, които потенциално го правят значим и негов значим финансов инструмент. Според Deloitte всяка четвърта блокчейн компания принадлежи към финансовия сектор.
Представителите на бизнеса са сигурни, че блокчейнще направи одита и съответствието (проверка на клиента) по-добри и по-прозрачни, ще увеличи доверието на хората във финансовата система и ще намали рисковете за участниците във всяка операция. Закъсненията в обработката на информация ще намалеят, ненужните стъпки в обмена на данни между страните - например бизнес партньори - ще изчезнат. Това намалява риска от загуба на информация, оперативните разходи. Информацията в блоковете е защитена от измамни дейности, не зависи от организации на трети страни, всичко е с един поглед.
Прозрачността на плащането играе важна роля вомниканални трансфери - когато поръчка се създава в един канал и се изпълнява в друг. А това е особено важно за международните транзакции. Juniper Research изчислява, че 2 милиарда трансгранични трансфера ще бъдат направени с помощта на блокчейн до 2030 г. Новата технология ще спести на банките до 10 милиарда долара годишно.
В допълнение, способността на блокчейна да се увеличипрозрачността на всички транзакции може да бъде полезна за оптимизиране на работата с данъци, главно с корпоративни, с транснационални компании. KPMG има успешен опит в използването на блокчейн за контрол на митата, включително възстановяване на суми за стоки, които по някаква причина не са преминали границата.
Има глобална тенденция към приемане на блокчейн икриптовалути: легализирана е в ЕС, САЩ, Великобритания, Япония, Канада. А респондентите в проучване на Deloitte очакват появата на цифрови валути от централните банки. Вече се появяват опити за работа в тези области в някои страни.
Още през 2017 г. в Япония криптовалутата станаплатежно средство - но не замени официалната парична единица: остава йената. А през 2022 г. японският парламент изясни правния статут на стейбълкойните (криптовалута, обвързана с цената на друг актив — конвенционален долар, евро и т.н.), обвързвайки ги с йената. Освен това търговските компании, заедно с държавата, възнамеряват да създадат национална единна криптовалута DCJPY. Може да се прехвърля между участниците в блокчейн платформата или да се прехвърля в йени в съотношение 1:1 към банковата сметка на собственика.
Държавата Ел Салвадор отиде по-далеч и обявиbitcoin като официален платежен инструмент през есента на 2021 г., което ви позволява да купувате всичко с bitcoin, от хранителни стоки до недвижими имоти. Държавата закупи 2300 BTC с бюджетни средства, което се равнява на около $100 млн. Вярно е, че тази история не е най-положителното развитие: Ел Салвадор загуби половината от инвестицията си в биткойни поради обезценяването.
Една от причините е, че опростява личнитетрансгранични трансфери. Хората, които са напуснали Индия, изпращат десетки милиарди долари у дома, на роднини, и губят до 10% от комисионни. Освен това те също трябва да потърсят банка, която да изпрати превод между определени държави, или услуга като Western Union. Не е бързо и е доста скъпо.
Чрез криптовалута индийски гражданин изпращадолара на семейството, роднините му сменят тези пари в рупии, търсят местен обменник и теглят пари. Малко по-трудно, отколкото от карта на карта. Но в крайна сметка комисионната не е 10%, а 2% поради факта, че няма централен посредник: парите отиват от подателя към получателя. За работници от Индия, Пакистан, Латинска Америка разликата между 2% и 10% е голяма. И в същото време парите ще дойдат след няколко минути, а не след седмица. Този проблем не засяга много Европа или Северна Америка, но е от значение за Латинска Америка, ОАЕ, където голям процент работници са от други страни.
В Русия, въпреки противоречивото отношение къмкриптовалути, опитвайки се да овладеят блокчейна. През лятото на 2022 г. Сбербанк стартира услуга за сетълмент между контрагенти на блокчейн платформа чрез интелигентни договори. Това са програми в блокчейна, които работят при определени условия. Обикновено интелигентните договори автоматизират изпълнението на споразумение - обмен на пари, изпращане на документ и т.н. Първата нова технология беше тествана от платформата за цифрова търговия GrainChain (Belaya Dacha Group). Според Сбербанк блокчейн ще помогне за извеждането на пазарните отношения на ново ниво благодарение на сигурното изпълнение на дистанционни транзакции. Компанията планира да мащабира това решение в различни индустрии.
Преди това Сбербанк сключи сделка за доставка на петролчрез блокчейн, което позволи на компанията да „намали оперативните рискове, сроковете за координиране на документите и разходите за труд на страните за извършване на транзакция“, както обясни заместник-председателят на борда на Сбербанк.
Преструктуриране на финансовата система
Според анализаторите на Deloitte 2021 г. показаче развитието на цифровите активи в блокчейна вече причинява сеизмични промени във финансовите структури. Освен това тази тенденция ще се развива още по-бързо. Блокчейн и криптовалутите ще играят голяма роля в депозитите и съхранението на активи, ще спомогнат за създаването на нови начини или видове плащания, а също така ще повлияят на системата за достъп до финансиране - по-специално на кредитирането. Възможно е те да участват и в диверсификацията на инвестиционните портфейли.
Използването на блокчейн в различни индустрии моженамаляване на зависимостта на фирмите от банките. Самият бизнес ще съхранява и премества цифрови активи, включително за международни транзакции. Това ще принуди банките активно да проучат използването на блокчейн и начините за създаване на нови услуги, за да компенсират загубата на намаляващите приходи от традиционните платежни инструменти. Банките ще трябва да преосмислят своите бизнес модели, ако искат да останат конкурентоспособни.
В Русия активното развитие на блокчейн вфинансовият сегмент е улеснен от санкции. Rostec планира да създаде алтернатива на SWIFT, базирана на блокчейн платформата Cells. Според представители на Rostec подобна платежна система ще направи транзакциите безопасни и неотменими, а изпълнението им ще бъде възможно най-бързо. Сетълментите ще се извършват в национални валути, а участниците в клиринга ще бъдат независими от националните финансови политики.
И е възможно международните селища навъншнотърговските дейности в близко бъдеще ще се извършват в криптовалута. Министерството на финансите вече промени законопроекта „За цифровата валута“ и разреши използването на крипто за такива операции. Но сетълментите с криптовалута в Русия все още са под голям въпрос: според първия заместник-председател на Централната банка на Руската федерация това не е безопасно.
Граници на блокчейн
Но развитието и навлизането на блокчейна имаграници. Държавен блокчейн е много малко вероятна картина, защото противоречи на принципа на децентрализация. Държавата е орган на централизирано управление. То контролира, във всеки един момент може да промени нещо. Но с блокчейн това не е възможно. Ако в него се прави нещо, то е завинаги, защото всяка стъпка е обвързана с предишната. Например, документацията на блокчейна не може да бъде променена някъде на първите страници: ще трябва да промените цялата.
Невъзможност за контрол и смяна на части -вероятно една от причините някои държави все още да не разбират какво да правят с блокчейн и криптовалута. Нещото е неразбираемо, не работи за контрол, най-лесният начин е да го забраните. Но, от друга страна, е нереалистично да се забрани блокчейн като феномен, точно както криптовалутата. Просто заради децентрализацията.
По-логично е държавите да легализират криптовалутатаи го данъчно. Освен това узаконяването е и контрол. Особено в Русия вече видяхме, че преследването на всичко технологично води до изоставане: такъв беше случаят с генетиката и кибернетиката. Ето защо, ако мислите за краткосрочен план, тогава в Русия криптовалутата все още ще бъде легализирана.
Но трансформацията на криптовалутата в една отинструменти за формиране на държавни резерви все още е малко вероятно. За това капацитетът на пазара на криптовалута и неговата стабилност не са достатъчни - той има твърде висока волатилност. Сега има големи рискове, че например държавата ще пласира 70 милиарда долара в крипто, а утре тази сума ще се превърне в 20 милиарда долара, защото волатилността е висока, биткойнът изведнъж пада. Следователно засега облигациите на други държави или златото са много по-надеждни опции.
Въпреки това, с течение на времето, ако проникванетоусловният биткойн ще расте, страните ще започнат да го купуват и използват, капацитетът на пазара ще се увеличи. С него ще се повиши и степента на надеждност на bitcoin. Следователно в много далечно бъдеще, десетилетия по-късно, той може да се превърне в инструмент за натрупване на държавни резерви. Но засега няма предпоставки за това.
„Превръщането на криптовалутата в един от инструментите за формиране на държавни резерви все още е малко вероятно“
Бъдещето на криптовалутата
Криптовалюта развивается циклично, переживает възходи и падения, има зими и размразявания и във всеки цикъл се появява нещо ново. През 2018-2019 г. се появи концепцията за ICO - вариант на IPO за крипто проекти. Който можеше, правеше пари от това и привличаше инвестиции. След това дойде цикълът на NFT, който сега приключва.
Всеки цикъл носи нещо постоянно:заедно с ICO се появиха стабилни монети, децентрализирани обменници и тези проекти се развиват. Ето защо е много трудно да се предвиди какво ще се случи след това и какво ще възникне благодарение на блокчейна в икономиката на бъдещето.
Може би през следващите десетилетия ще имамоментът, в който физическите лица ще получат заеми в криптовалута или стабилни монети. Над класическата финансова система ще се появи добавка и блокчейнът ще се използва при предоставяне на заеми, търговия и спекулации.
Добавяне на сложност и интерес е фактът, чеВ блокчейна всеки може да направи нещо различно. Да седите в апартамент в Будапеща, Дубай и да създавате нещо, което ще промени разбирането за криптовалутите. Няма световен блокчейн комитет или регулатор, който да каже какво може да се стартира и какво не. Нищо не ви пречи да напишете свой собствен код и да докажете, че е по-добър - може би ще бъде наистина по-готин от условния Etherium. Ето защо е интересно да видим какъв ще бъде блокчейн след 5, 10 или 30 години и как ще промени финансовата система.
Прочетете още:
Назоваха последствията от последната слънчева буря, ударила Земята
Масивен удар от космически обект задейства магнитното поле на Земята
Огромен тунел под египетския храм "скри" мистериозни артефакти