Kuinka startupit voivat kehittyä ja houkutella investointeja nyt
Usein kiistellään siitä, kumpi on tärkeämpää, sijoittajat vai
Riskipääoma-alalla toimii suuri määrä toimijoita, ei pelkästään riskipääomarahastoja ja enkelisijoittajia.Yksinkertaisin on 3F - Friends Family and Fools, jonne ihmiset useimmiten menevätKun sinulla on vain idea etkä tiedä mistä saada rahaa sen toteuttamiseen, useimmiten menet ystävien luo, kysyt perheenjäseniltä tai ihmisiltä, jotka ovat valmiita sijoittamaan ideaan - tietenkään he eivät ole tyhmiä.Tässä ovat tietysti suurimmat riskit, koska kun on vain idea eikä sen takana ole mitään, on suuri todennäköisyys, että tämäHanke ei käynnisty, koska, kuten tiedämme, periaatteessa vain 1/10 startupista selviää.Ja kun se on idean tasolla, se on todennäköisesti 1: 100.
Toinen alkuvaiheen hankkeiden työkalu on joukkorahoitus.Joskus sitä aliarvioidaan ja uskotaan, että se on tyhjäajanhukkaa, mutta se ei ole. Minulla oli foodtech-startup, ja teimme ensimmäiset sijoituksemme joukkorahoitusalustan kautta. Lisäksi he löysivät sieltä oikean ammattisijoittajan, joka myöhemmin sai osuuden projektista, ja lopetimme kierroksen vuotta myöhemmin.
Kun projekti on jo testannut hypoteesin, voit kiinnittää huomiota Smart Moneyyn.Jotta startup saa investointien lisäksi myös osaamista ja yhteyksiä.Kerromme aina valvomillemme projekteille, että aloitamme älykkäiden sijoittajien etsimisen mahdollisimman aikaisin, emmekä vain tarkistusta.Tätä tarkoitusta varten on olemassa bisnesenkeleitä – he ovat ammattimaisia yksityisiä sijoittajia, koska heillä on yksityistä pääomaa ja he tulevat markkinoilleTämä on vain tarina Pre-Seedistä tai Siemenestä, tässä voit viitata niihin.Jokaisella on oma painopisteensä, eli sinun tulee aina kiinnittää huomiota siihen, mihin tietty bisnesenkeli sijoitti.
Bisnesenkeliklubit ovat olemassa tietyn sijoittajan riskien vähentämiseksi.Jos bisnesenkeli itse ei halua ymmärtääprojektit, suodattaa ne, hän liittyy klubiin, jossa analyytikot karsivat sopimukset pois. Siten he valitsevat itse, minne ovat valmiita astumaan, tai keräävät syndikaatin. Joskus projektiprojektissa on suuri shekki – esimerkiksi miljoona dollaria, eikä bisnesenkeli ole valmis sijoittamaan koko shekkiä itse ja haluaa jakaa riskit. Kun useita sijoittajia kokoontuu, yksi heistä toimii pääsijoittajana: hän puolustaa kauppaa muiden edessä ja loput raportoivat, kuinka paljon tarvitaan per kierros. Venäjällä on Angels Deck - se on suurin venäjänkielisten sijoittajien yhdistys, jäseniä on jo yli 700, ja viime vuonna he osoittivat valtavia tuloksia.
Crowdinvesting-alustat ovat olemassa suurten shekkien keräämiseksi.Siellä yksityiset enkelit valitsevat hankkeita itselleen, ja tarkastukset ovat usein korkeammat.Ainoa asia, joka on edellytys, on osakeyhtiön perustaminen.
Kun käynnistys on jo kasvanut ja tarkastuksia vaaditaan korkeammalle, voit mennä riskirahastoihin.Nämä ovat suuria sijoittajayhdistyksiä, on kumppaneita, jotka harjoittavat vakavaa huolellisuutta.Jos bisnesenkelin kanssa voit sulkea kaupan 3-4 kuukaudessa, niin varoilla se on useimmiten kuusi kuukautta ja joskus vuosi.On olemassa tavanomaisia riskipääomarahastoja, joissa yksityiset sijoitukset, on yritysten riskirahastoja (CVC).Nyt työskentely CVC: n kanssa on tärkeintä, koska yksityinen pääoma on väliaikaisesti tauolla ja yksityiset sijoittajat ovat hieman myrskyisiä.CVC: t harkitsevat hyvin aktiivisesti aloittavia yrityksiä, mutta tällaisilla rahastoilla on erityispiirre: jos tavallinen riskipääomarahasto voisijoittaa täysin erilaisiin hankkeisiin, sitten yritysrahasto tarkastelee ainavain ne projektit, joita emoprojekti voi vahvistaa.Katso FoodTech-hankkeet tai FinTech.Rahoituslaitoksilla – pankeilla – on omat riskirahastonsa.
Mitä sijoittajat haluavat nähdä, kun startupit tulevat heidän luokseen
Pääkriteeri startupin arvioinnissa on sen markkinat.Usein startupit keksivät innovatiivisen idean, kun he löytävät ongelman, joka sattuuMutta niiden markkinoilla on katto, ja heti kun käynnistys saavuttaaJa ero käynnistyksen ja käynnistyksen välilläKlassinen liiketoiminta on sen kyky kasvaa hyvin nopeasti ja monipuolisesti.Tässä yhteydessä meidän on tarkasteltava markkinoiden kapasiteettia nyt, miten nämä markkinat kasvavatSijoittajat katsovat, mitä markkinoille tapahtuu 2-3 vuoden kuluttua, se kasvaaOnko se nyt hypeä vai onko se vain trendi, että se tulee olemaanJa tietenkin on toivottavaa, että markkinat ovat maailmanlaajuiset.Koska sijoittajat haluavat skaalautuvia hankkeita, mikä tarkoittaa, että niitä tuleesuuri määrä käyttäjiä ja tuloja, jotka kasvavat vuosi vuodelta.Se, että markkinat ovat vain venäläisiä, useimmiten sijoittajilleSiksi on suositeltavaa harkita globaaleja tarinoita ja ymmärtää, mihin voit liikkua, jotta voit jatkuvasti parantaa suorituskykyäsi.
Jos joukkuetta ei ole, idea on arvoton.Usein startupit pelkäävät ilmaista ajatuksensa ja pelkäävätettä se varastetaan, mutta sitä ei pidä pelätä. Koska minkä tahansa idean toteuttamiseen tarvitset tiimin. Kun tulet sijoittajan luo ja kerrot hänelle, keitä sinulla on tällä hetkellä tiimissäsi, mitkä paikat ovat suljettuina, hän haluaa todella kuulla, että sinulla on jo hyvin koordinoitu tiimi. Jos teet jonkinlaista teknologista projektia, se on tietysti mahdotonta tehdä ilman huoltoasemaa - tämä on myös punainen lippu sijoittajalle. Sinun on ehdottomasti kiinnitettävä huomiota siihen, kuinka pätevä joukkueesi on.
Jos sinulla ei ole tarpeeksi kokemusta ja taustaa, on parasta etsiä neuvonantaja.Kun näytät dialla tiimisi kanssa, että sinulla on neuvonantaja, jolla on kokemusta samankaltaisen hienon projektin parissa työskentelystä, tämä vähentää tällaisen asiantuntijan puutetta tiimissä.
Sijoittajat odottavat startup-yritysten jatkuvan kasvun - vetovoiman.Et voi kasvaa, sitten pudota, sitten kasvaa uudelleen - tämä ei sovi kenellekään. Tehtäväsi on jatkuvasti kasvaa tyhjästä, kuten raketti.
Mitä virheitä startupit tekevät?
Jokainen tekee virheitä - ja se on täysin normaalia.Valitettavasti ei ole olemassa koulutusohjelmia, jotka kertoisivat startupeille, miten se tehdään oikein ja mitä virheitä tulisi välttää.
Aloitusyritysten budjetti on vähän aikaa.Useimmiten startupper tulee ja sanoo senon tarpeen houkutella sijoituksia vähintään kaksi kuukautta etukäteen, muuten hän hajottaa joukkueen, koska ei ole mitään, mistä maksaa palkkoja. On parasta munia vähintään vuoden. Sitten sinulla on mahdollisuus näyttää vetovoimaa, myyntihistoriaa, lisätä käyttäjien määrää, kehittää tuotettasi.
Startupit lähettävät työpöytänsä kaikille.He ottavat luettelon tuhansista sijoittajista, lähettävätkaikille kerrotaan, että jonkinlainen kääntymys tulee varmasti olemaan. Valitettavasti näin ei ole, ja sijoittajat eivät ota sitä kovin hyvin. Ja koska he kaikki tuntevat toisensa, on parasta olla ansaitsematta roskapostia lähettävien ihmisten mainetta. Vaikka tämä joskus toimii, ja kun päätimme kierroksen, saimme sijoituksia tällä tavalla. Mutta tämä on klassinen selviytyjien virhe, kun ajattelee, että olen tehnyt tämän jo kerran, myös toinen kerta toimii.
Valmistele datahuone – tämä säästää sijoittajan aikaa ja vaivaa.Tämä on paikka, jossa kaikki sinua koskevat asiakirjathanke. Monet sanovat valmistavansa kaiken, jos sijoittaja sitä pyytää. Mutta tällä tavalla tuhlaat aikaa. Koska kun sinua pyydetään toimittamaan rahoitusmalli ja sanot, että sitä ei ole saatavilla nyt, tuhlaat aikaa. On parempi kerätä kaikki asiakirjat yhteen kansioon, ja kun viestintä sijoittajan kanssa tulee, lähetä hänelle tämä linkki. Sijoittajat arvostavat tätä, koska se osoittaa valmistautumistasi ja kunnioitustasi.
Jos perustaja ei voi puolustaa projektiaan, hän ei ymmärrä sitä.Välittäjiä tulee joukkoonstartup-yrityksiä ja tarjoudu käymään kaikki neuvottelut sijoittajien kanssa tietystä palkkiosta tai ennakkomaksusta. Tämä on erittäin huono tarina: he eivät takaa mitään, mutta he ottavat usein ennakkomaksun, ja toiseksi, tämä on punainen lippu sijoittajille. Älä koskaan käytä kolmansien osapuolten palveluita, jotka neuvottelevat puolestasi. Kukaan ei tunne projektia paremmin kuin sinä ja osaa perustella sitä, miksi on sellaisia lukuja, miksi maksat niin paljon. Jotkut perustajat eivät halua sukeltaa numeroihin. He sanovat edustavansa startuppia erilaisissa tapahtumissa ja tapaamisissa. Tämä on väärin, koska perustaja käy vuoropuhelua sijoittajan kanssa, ja sijoittaja kysyy jokaisesta luvusta: miksi olet niin arvokas, miksi sinulla on nämä tietyt kertoimet rahoitusmallissasi. Jos perustaja ei voi vastata, tämä on myös suuri haitta. Suosittelen sinua istumaan alas vähintään kerran ja laskemaan ainakin yksinkertaisen projektin rahoitusmallin. Tämä on myös hyvä, koska ymmärrät, missä poltat enemmän rahaa ja mistä voit leikata luut. Tärkeintä on, että ymmärrät, kuinka paljon olet arvokas. Ilman tätä ymmärrystä neuvottelut sijoittajien kanssa eivät onnistu.
Startupit eivät usein ymmärrä, millaista sijoittajaa he tarvitsevat.Aina ei ole kyse vain ihmisestä, jolla on rahaa.Tämä voi olla yrityssijoitus, jolla sinulla on mahdollisuus pilotoida tuotetta yrityksessä. Sinun on ymmärrettävä selvästi, millaista sijoittajaa tarvitset ja millä taidoilla. Sijoittajat ovat usein myrkyllisiä: ja sinun on tehtävä tiedustelut henkilöstä. Sen lisäksi, että sijoittaja valitsee hankkeen, projekti valitsee myös sijoittajansa – tämä on ehdoton kumppanuus.
Kiihdyttimet sisältyvät markkinoiden alapuolella oleviin projekteihin.Markkinoilla olet 100 miljoonan arvoinen, ja he arvostavat sinua 60 miljoonalla. Ja tämä on otettava huomioon.
Kiihdyttimet ovat hyviä, koska voitSelvitä projektisi heikkoudet, koska siellä on asiantuntijoita, jotka työskentelevät kanssasi tässä. Lisäksi tämä on verkostoitumista: siellä voit saada tukea – voit tutustua sijoittajiin ja pitää heihin yhteyttä edelleen. Mutta ei ole toivottavaa pitää kiihdyttimiä rahoituslähteenä.
Sijoittajan tulee aina kantaa mukanaan jonkinlaista arvoa: lompakon kanssa tuleminen luoksesi ei ole siistiä.Hänen pitäisi kertoa sinulle:"Kaverit, tiedän, että tarvitsette pankkeja. Minulla on esimerkiksi lämpimät kontaktit kuuden pankin johtajiin, voin tavata kanssasi ja sinä myyt projektisi. On paljon parempi, jos hän sanoo vain: tässä on sekki, kuukauden kuluttua raportoit, mitä tuloksia olet saavuttanut. On aina suositeltavaa etsiä niitä, jotka voivat jollakin tavalla vahvistaa rahojaan.
Sinun ei pitäisi hyväksyä ensimmäistä ehtoa.Käynnistyksessä kerrotaan:Annan sinulle 30 miljoonaa, saan 20 %, ja kirjaudumme heti. Ja startupille tämä on ensimmäinen investointi. He eivät lue sopimuksia, ja se on suuri ongelma. Koska kun sinulle annetaan sopimus, sinun on luettava jokainen lause: voit allekirjoittaa itsesi erittäin huonoihin ehtoihin siihen pisteeseen, että jos et saavuta joitain KPI-arvoja, joihin et kiinnittänyt huomiota, sijoittaja voi myydä koko yritys .
Projektin arvioinnin ilmaiseminen ensimmäisellä kosketuksella on yleisin virhe.Kun startupit pitävät projektia, he sanovat aina:houkuttelemme 500 tuhatta 10 %:lla. Sinun ei tarvitse tehdä tätä, mutta yrityksen arvo on neuvoteltavissa. Ja kannattaisi saada arvio sijoittajalta, ja vastauksena voisi antaa toisen luvun ja perustella sen.
Mitä startup-yritysten tulee tehdä:
- Määritä määräaika - kuinka paljon sinulla on aikaa ja kuinka monelle kuukaudelle sinulla on tarpeeksi rahaa. Tämä on määräaika, jota ennen sinun on ymmärrettävä, onko sinulla aikaa etsiä riskirahastoja.
- On tärkeää valmistella Data Room, kaikki asiakirjat, jotka sinulla on projektistasi. Ne on päivitettävä ja kerättävä yhteen kansioon.
- Sinun täytyy sukeltaa jokaiseen numeroon:koska sijoittajat, kun he aloittavat due diligence -tutkimuksen, he kysyvät sinulta jokaisen numeron. Sinun on huolehdittava tästä etukäteen ja tiedettävä, kuinka sinulla menee projektisi "hupun alla".
- Katso, mitä tarjouksia on viime aikoina suljettukolme vuotta projektisi alalla, kuka investoi, mitkä olivat tarkistukset ja mitkä olivat arviot. Voit koputtaa näiden samojen sijoittajien ovelle ja ymmärtää, kuinka paljon sinun kaltaiset projektisi maksavat.
- Tee lista sinulle sopivista sijoittajistaistuvat joustavasti, mutta niitäkään ei tarvitse harjata sivuun. Sinun on aloitettava postitus uusimmasta. Kun ymmärrät, mitä kysymyksiä he kysyvät, mitä puutteita sinulla on, voit mennä ihanteellisten sijoittajien puoleen.
- Muista käyttää työkaluja, kuten Facebook-postauksia, hankkiaksesi tuttavuuksia ja "lämpimiä introja" sijoittajien kanssa.
Miten markkinat muuttuvat nyt?
Startup-yritysten ja yritysten arvostus laskee yleensä.On tarpeen arvioida järkevästi:kuinka paljon rahaa tarvitset houkuttelemaan ja taistelemaan kunkin hahmon puolesta. Aikaisemmin voit nostaa arvon 150-200 miljoonaan ja sijoittaja suostui siihen. Sijoittajia oli vain paljon, mutta ei hienoja projekteja. Siksi startupit voisivat houkutella sijoituksia amerikkalaisista ja eurooppalaisista rahastoista, mutta nyt tilanne on toinen.
Nyt on mahdollisuus lähestyä yrityssijoittajia.On mahdollisuus vaihtaa markkinoita, koska nytjotkut markkinat suljetaan projektikehityksen vuoksi. Mutta tämä ei tarkoita, että sinun on lopetettava, sinun on vain hengitettävä ja muotoiltava projektisi uudelleen. Ehkä muille markkinoille, ehkä eri kohdeyleisölle.
Pitkään aliarvioidut Aasian ja Intian markkinat ovat avautumassa.Monet hankkeet on nyt keskeytetty.Amerikan markkinoille ja alkoi tulla Aasian markkinoille. Tämä on hyvä tilaisuus, koska startup-yritykset ovat nykyään epävarmassa tilanteessa. Et tiedä, mitä huomenna tapahtuu, sinun on taisteltava vastaan monia erilaisia tehtäviä. Tämä on toinen haaste, josta pitää vain selviytyä, opetella reagoimaan nopeasti, älä missään tapauksessa hautaa päätäsi hiekkaan, sillä elämä jatkuu eikä startupien kehityskään pysähdy. Nyt on aika, jolloin voit pitää tauon ja keskittyä siihen, mihin olet aiemmin säästänyt aikaa.
Lue lisää:
Amerikkalainen satelliitti "näki" epätavallisen viestin Maasta
Julkaistu video raketista, joka laukaistiin kokeellisesta kiihdyttimestä
Kiinasta löydetty jättiläinen suppilo. Siellä saattaa piileskellä tieteen tuntemattomia lajeja.