Ce n'est pas assez d'un produit
Trouver des investisseurs devient de plus en plus facile : de nouveaux incubateurs ouvrent régulièrement et
Selon une étude californienneUniversité de Berkeley, seulement 8% des entreprises en démarrage survivent. Les investisseurs sont conscients de cela et ont donc décidé d'investir dans les dernières étapes du développement de l'entreprise. Les conditions du marché changent également - il y a quelques années à peine, la principale condition pour obtenir des investissements était la présence de MVP (produit minimum viable - le produit minimum viable - «High-tech»). Aujourd'hui, il n'y a plus qu'un seul produit.
Startup russe WayRay- développeur de systèmes de réalité augmentée pourvitrage automobile - En 2018, le tour d’investissement de 80 millions de dollars a été clôturé, l’investisseur principal étant le constructeur automobile Porsche. Outre Porsche, Hyundai Motor, le groupe Alibaba, la fondation China Merchants Capital, JVCKENWOOD et Sistema JSFC ont investi dans la startup.
La société prévoit de poursuivre le développement de systèmes AR holographiques avec des fonds levés et d'ouvrir une usine en Allemagne.
WayRay n'a pas encore publié son système AR, mais l'a déjà démontré à plusieurs reprises. L'appareil analyse la scène de la route devant la voiture et projette des données à ce sujet sur le pare-brise.
Cofondateur entrepreneur en sérieHolding innovante Sikorsky Challenge Igor Piir a déclaré que les investisseurs étudient aujourd'hui le modèle économique et travaillent avec les clients. «Le simple fait de collecter des fonds lorsque vous avez seulement une idée ou qu'un produit minimal devient de plus en plus difficile, vous avez besoin d'un marketing préalable: les start-up doivent rechercher le marché au stade de la formation de l'idée, avant de commencer à fabriquer un prototype.»
Que recherchent les investisseurs?
Équipe.Dans toute startup, le plus important, ce sont les gens, doncLes investisseurs font d'abord attention à l'équipe. Il est préférable d’avoir deux co-fondateurs ou plus, sinon tout est déterminé par le projet et l’industrie. Si vous êtes engagé dans la technologie agricole, l'intelligence artificielle ou la construction d'une solution de vente au détail basée sur une chaîne de blocs, vous devez disposer d'une expérience et de compétences pertinentes.
Etude de marché.Igor Piir note que désormais les startupsSouvent, le premier spécialiste embauché est un CTO (anglais : Chief Technical Officer, Chief Technology Officer - Technical Director - Hi-Tech) et commence immédiatement à fabriquer le produit. Mais il est beaucoup plus sage de rechercher un spécialiste du marketing qui vous aidera à mener une étude de marché détaillée et à comprendre à quel point le marché a besoin de ce produit.
Un produit fonctionnel.Il y a quelques années à peine, avoir un emploiLe prototype donnait aux entreprises en démarrage une relative assurance qu'il y aurait un investissement. À présent, cela ne suffit plus et vous avez besoin d’une étude de marché confirmant l’importance du produit pour les utilisateurs. Ces dernières années, la plupart des investisseurs ont accumulé une sorte de «cimetière MVP» - des startups dont les prototypes n’ont pas décollé - et à présent, le produit ne garantit rien. Mais cela reste nécessaire: l’absence de MVP au plus tôt empêche une évaluation adéquate de sa valeur. Maintenant, attirer un investisseur dans des conditions où une start-up n'a qu'une idée et qu'une présentation ne fonctionnera pas.
La start-up russe Dbrain en 2018 a levé 8 millions de dollars auprès du groupe Bitfury et d'autres investisseurs lors du second tour.Ces fonds et d'autres ont été utilisés pourcréation d'une version alpha de la plateforme blockchain, ainsi que le développement de la blockchain privée Dbrain basée sur le framework Bitfury - Exonum. Le cadre vous permet d'éliminer les frais d'utilisation, de minimiser la charge sur la blockchain publique et d'accélérer le fonctionnement de tous les protocoles.
Branche de travail.Les spécialistes du groupe de sociétés Kryptonite affirment :De nos jours, les gens sont plus disposés à investir dans les technologies d'apprentissage automatique, l'IA (selon un rapport de KPMG, rien qu'en 2017, ce montant a doublé dans le monde, passant de 6 à 12 milliards de dollars), l'IoT, les solutions basées sur la blockchain et le big data. En pratique, les investissements spécifiques sont souvent liés à une grande entreprise existante et à ses besoins commerciaux. A titre d'exemple, la division de capital-risque Severstal Ventures, créée par la société minière et métallurgique Severstal pour l'investissement et le développement de projets dans le domaine de la technologie. Dans ce cas, une startup peut devenir une source de technologie pour l'automatisation, créant de nouveaux produits et augmentant l'efficacité des processus métier. Sur le marché russe, les entreprises ont tendance à investir dans des startups technologiques - leur part dans les investissements en capital-risque en 2018 est passée à 8,5 milliards de roubles.
B2b ou b2c.Dans les solutions préparées pour le segment b2b,sont plus disposés à investir. Par exemple, le produit Code Monkey est un outil de programmation destiné aux enfants. Les développeurs sont entrés sur le marché via le b2b, ont visité personnellement de nombreuses écoles et ont finalement construit un modèle de travail clair et prévisible. Après quoi, la startup a attiré 2 millions de dollars d'investissements et, il y a quelques mois, la société chinoise TAL Education Group l'a rachetée pour 20 millions de dollars. Le B2b a un cycle de vente plus long (de plusieurs mois à plusieurs années), mais avec un produit b2b, c'est beaucoup plus long. plus facile à atteindre les consommateurs, et à l'avenir, il pourra être transformé en un produit b2c en le testant auprès des utilisateurs de l'entreprise.
Pitch d'ascenseur («présentation pour l'ascenseur», une nouvelle sur le concept d'un produit, projet ou service - «High-tech»).En toutes circonstances, que ce soit accidentelQu'il s'agisse d'un cocktail ou d'un événement industriel, l'investisseur recherche une hypothèse, une description de produit et un modèle économique clairement formulés. La recherche d'un investisseur se termine rarement par un succès dès la première présentation, il est donc important pour une startup de préparer une présentation logique et concise pour n'importe quelle plateforme, car de telles présentations seront nombreuses. Un argumentaire et une présentation bien préparés sont, entre autres, une manifestation de respect pour l'investisseur et son temps. De plus, la possibilité de parler brièvement de votre décision est importante pour les startups elles-mêmes ; cela les aide à définir clairement leur place dans le monde et leur vision du produit.
Réseaux sociaux.L'investisseur Mikhail Taver dit qu'ilAssurez-vous de lire les réseaux sociaux des candidats, mais jusqu'à présent, il n'y a jamais eu de cas où il a refusé un investissement à cause d'une publication sur Facebook. Les réseaux sociaux n’ont donc pas une influence déterminante sur les décisions des investisseurs.
Code vestimentaire.Selon les investisseurs interrogés, ce sujet est la dernière chose qui les intéresse. Si vous ne savez pas quoi porter, optez pour une tenue décontractée.
Les startups modernes sont les plus avancées sur le plan technologique.
Dans le rapport Startup Genome Global Startup EcosystemIl est rapporté que la dernière vague de startups est une société de haute technologie spécialisée dans les domaines pertinents - de la cybersécurité à l'IA, de la technologie médicale à la blockchain. Ils résolvent de vrais problèmes et, en tant que plate-forme d'innovation, ils voient des villes entières.
De nouvelles startups ont vu le jour grâce à la mondialisationcroissance de la recherche et du développement scientifiques. Startup Genome note qu'au cours des 20 dernières années, le nombre de demandes de brevet a augmenté de 174 % et la part des dépenses de R&D dans le PIB sur la même période a augmenté de 13 %. Selon le rapport, les startups ont connu la croissance la plus active dans les secteurs suivants :
- robotique;
- technologies agricoles;
- blockchain;
- intelligence artificielle.
Où chercher de l'argent?
Reporter la recherche d’investisseurs au dernier stade de votredéveloppement. Au début, essayez de vous débrouiller avec vos propres moyens ou en empruntant, si possible, un certain nombre de banques du pays sont heureuses de donner de l’argent pour leur propre entreprise. Il existe des offres acceptables sur le marché émanant de banques russes proposant des prêts allant jusqu'à 3 millions de roubles pour une période allant jusqu'à trois ans. Le taux d'intérêt annuel, selon les banques, varie de 13 à 18,5%. En règle générale, ces fonds ne représentent pas plus de 80% du financement total. Des programmes gouvernementaux soutenant des projets d’entreprises dans le domaine de l’innovation et de l’agriculture sont proposés par Rosnano ou Rostekhnologiya. En outre, dans l'environnement de risque, il existe la formule dite des «trois F» - famille, amis, imbéciles (famille, amis, imbéciles - «technologie de pointe»). Mais dernièrement, trouver de l'argent en utilisant cette formule est devenu de plus en plus difficile. «Il n’est désormais plus possible de se débarrasser des fonds exclusivement empruntés», explique Mikhail Taver, associé directeur du fonds Gagarin Capital. "Un entrepreneur doit être financièrement intéressé par le développement de sa propre entreprise."
Si vous n'avez pas votre propre argent, contactezaccélérateur d’affaires approprié. Les listes correspondantes ont déjà été vc.ru et rb.ru. Accelerator vous aidera à amener le produit au stade de sa maturité, lorsqu'il s'intéresse aux investisseurs potentiels.
Cherchez de l'argent en Russie.Stratégie pour un fonds de capital-risque typique à Tel Aviv— investissez dans l'une des 150 entreprises qui ont déposé une demande d'investissement. Par conséquent, les entrepreneurs russes devraient chercher leur premier argent sur le marché intérieur, où la concurrence est moindre. Il vaut déjà la peine de rechercher des partenaires dans des fonds occidentaux lors de l'élaboration d'une stratégie de pénétration de nouveaux marchés. Mais si vous envisagez de lever des fonds en Russie, veillez à prendre en compte les risques potentiels de sanctions.
En 2018, la société russeFibrelancé une plateforme de réalité virtuelle (VR),disponible sur les casques Oculus Go et Samsung Gear VR. Pour commercialiser la plateforme, Fibrum a attiré des investissements d'un million de dollars des fonds de capital-risque russes FunCubator et NP Capital.
Desirium permet aux utilisateurs de payer etTéléchargez le contenu VR sans retirer le casque. Les expériences seront basées sur la plate-forme - de courts clips interactifs d’une durée de deux à dix minutes dans les genres de l’horreur, de l’aventure, de l’action ou de la comédie.
Les projets régionaux pour trouver un investisseur pas plus difficilequ'une startup de Moscou. Mikhail Taver recommande de participer périodiquement aux événements de l'industrie et d'écrire directement aux investisseurs. Il cite l'exemple d'une jeune entreprise de Novosibirsk, iFarm, où les serres sont gérées à l'aide de l'intelligence artificielle. Les fondateurs de la société ont écrit directement à Michael pour leur dire ce qu’ils faisaient. Plus tôt cette année, Gagarin Capital a investi dans ces sociétés.
Les secteurs d'activité sont parfaits pour trouver des investisseurs.activités Les startups doivent participer périodiquement à des événements tels que la tournée Open Innovations Startup Tour et le Startup Village. Mais vous devez d’abord définir vous-même le but de la participation. Cela pourrait être la connaissance des investisseurs, la lutte pour des prix ou des contrats. Mais les startups ont des ressources limitées et leur tâche principale est de fabriquer un produit et de le commercialiser. Vous dépenserez des ressources limitées sur tous les concours - échouez.
Bugs de démarrage
- Les investisseurs sont traités comme une source d’argent.L'investisseur est le même client, et il n'est pas en feudésir de se séparer de l'argent. Il voudra donc surveiller régulièrement la startup et exiger le respect très strict du pacte d’actionnaires. Par conséquent, il ne sera probablement pas possible de « se mettre d'accord ».
- Ils choisissent les mauvais investisseurs.Maintenant, pour la plupart des startups existentLes fonds hautement spécialisés et, souvent, les futurs entrepreneurs ne réalisent pas d'analyse de marché et se précipitent vers les premiers investisseurs. Cela implique beaucoup de travail avec des non-professionnels et le risque de céder une part significative de votre entreprise à un investisseur pour une somme dérisoire.
- Après avoir construit un modèle commercial fonctionnel à Moscou, ils l'exportent dans les régions.Construire un modèle de travail à Kazan,Novosibirsk ou Tioumen est bon. Mais une entreprise opérant avec succès à Moscou pourra certainement être réalisée à Berlin, Budapest, New York ou Tel Aviv. Pour ce faire, vous devez localiser votre propre produit et trouver un investisseur local qui contribuera à renforcer le marché.