ההיסטוריה של הכסף עברה דרך ארוכה מהחלפה טבעית ותשלום במתכות יקרות למטבעות ו
סיבוך זה יימשך, וייתכן שכןהבלוקצ'יין הוא זה שישנה את המערכת הפיננסית. אנחנו מספרים איך זה כבר משפיע על הכלכלה, איפה משתמשים בו והאם כל המדינות יבואו לאמץ את זה.
מהו בלוקצ'יין וכיצד הוא משמש כיום במבנים פיננסיים
Blockchain היא דרך להצפין, להעביר והזמנת נתונים, שהיא שרשרת של בלוקים של מידע. כל בלוק הוא קוד דיגיטלי המכיל תיעוד של הפעולה ומידע מהקישור הקודם. כל רשומות העסקאות נשמרות בשרשרת, לא ניתן למחוק אותן: לשם כך יש להשמיד את כל השרשרת. אבל אתה יכול להוסיף חדשים ללא הגבלות.
לדוגמה, חברה מכניסה את כל הנתונים על עסקאות עםרוכשים והיא אינה יכולה למחוק אף אחד מהחוזים. ההחלפה או השינוי יהיו מורגשים לכולם, קל מאוד לחשב את הפער ולמצוא אדם חסר מצפון. במקום זאת, החברה יכולה ליצור תיעוד חדש שאחד הספקים הביא פחות או יותר סחורה ממה שהיה צריך. מידע על כמות הסחורה יעודכן, אך גם החוזה הראשון וגם השני יהיו קיימים.
מסדי נתונים קלאסיים מנוהלים על ידי מרכזיישות שיכולה לשנות מידע בכל עת ללא ידיעת המשתמשים. למשל, בנק מנכה פתאום כסף מחשבון לקוח. והבלוקצ'יין מבוזר - זה העיקרון והיתרון העיקרי שלו. כל ספר העסקאות אינו מאוחסן במחשב אחד, ולמשתמשים עצמאיים שונים יש גישה לפנקס. לכן, אם מתרחש כשל בשרת אחד, שום דבר לא ישבר, המידע יישאר ללא שינוי - הוא מוגן ככל האפשר.
"מאגרי מידע קלאסיים מנוהלים על ידי ישות מרכזית"
דוגמאות של בלוקצ'יין
אימות עסקאות בבלוקצ'יין חזקקשור לאלגוריתמים של "פרוטוקול הקונצנזוס" המתמטי: הוא מגדיר את הכללים לעדכון הרישום. הודות לאלגוריתמים הללו, משתפים פעולה עצמאיים שונים מבלי להיות קשורים לצד שלישי בלתי תלוי, סוג של מתווך. ישנם שני אלגוריתמים כאלה: הוכחת עבודה והוכחת הימור.
הדוגמה הידועה הראשונה לבלוקצ'יין הייתההפך לביטקוין (BTC) - מערכת מבוזרת של כסף אלקטרוני, סוג של מטבע קריפטוגרפי. ליצירת ביטקוין נעשה שימוש באלגוריתם הוכחת עבודה (PoW, "הוכחת עבודה"), הוא אחראי על הנפקת ביטקוין, קובע את העיקרון של הוספת בלוק חדש, אישור עסקאות ואימות הרישום בצורה אחת בכל העותקים . יצירת בלוקים היא בעיה קריפטוגרפית חישובית מורכבת שלוקח זמן רב לפתור אותה. רגע ההחלטה הוא רגע יצירת הבלוק. החיסרון העיקרי של מערכות PoW הוא שהן צורכות משאבים רבים. ביטקוין דורש 1163 קילוואט אנרגיה.
תהליך יצירת בלוקים חדשים נקראכְּרִיָה. ומי שעושה זאת נקראים כורים, בהתאמה. כאשר כורה משתמש ברשת ומוציא בלוק, הוא מקבל עמלה - זה התמריץ הכלכלי של אלגוריתם ה-PoW. אלגוריתם PoW מבטיח את האבטחה וההגנה של הבלוקצ'יין מפני התקפות DOS, הונאה וניצול לרעה אחר. הודות ל-PoW, ניתן היה להגן על עסקאות מפני הוצאה כפולה: שולח ההעברה אינו יכול להשתמש באותם כספים פעמיים לפני שהמערכת מאשרת אותם. כורים מאמתים כל עסקה לפני שהיא מתווספת לפנקס החשבונות, כך שלא ניתן לרמות את המערכת.
בנוסף לביטקוין, נעשה שימוש ב-PoW ב-Litecoin(LTC). נכסים אחרים וחדשים יותר - Binance Coin (BNB), Solana (SOL), Cardano (ADA) - השתמשו באלגוריתם הוכחת הימור (PoS). Ethereum (ETH) עבר אליו בסתיו 2022. מטבעות קריפטו וכרייה הפכו לעמוד השדרה של מגזר פיננסי חדשני המתמקד בנכסים דיגיטליים. סביב מטבעות קריפטוגרפיים ובלוקצ'יין קמו חברות שמפתחות את התעשייה הזו: קמו פלטפורמות הפועלות בפורמטים של B2B ו-B2C, המאפשרות לקנות ולמכור מטבעות קריפטוגרפיים, לקחת הלוואות ולהשקיע.
אבל המגזר הפיננסי המסורתי מולבנקים, מערכות תשלומים, בורסות החלו להשתמש בבלוקצ'יין כדי לשפר את האבטחה והיעילות של עסקאות, אחסון והעברת נכסים יקרי ערך. הבורסה האוסטרלית (ASX) שינתה את מערכת הרישום, ההסדר והסליקה שלה לבלוקצ'יין על מנת להפחית את עלויות הלקוחות. ואחד הבנקים הגדולים בעולם, J.P. Morgan, משתמש בבלוקצ'יין כדי לשפר את ההעברות. בנוסף, הבלוקצ'יין משמש לניהול תשלומים מקוונים, חשבונות, מסחר בשוק.
"המגזר הפיננסי המסורתי החל להשתמש בבלוקצ'יין כדי לשפר את האבטחה והיעילות של עסקאות"
למשל, חברת ההשקעות סינגפורExchange Limited, המספקת שירותי מסחר ברחבי אסיה, משתמשת בבלוקצ'יין להסדר בין בנקאי יעיל. הכנסת הטכנולוגיה פתרה מספר בעיות, כולל עיבוד אצווה והתאמה ידנית של כמה אלפי עסקאות פיננסיות.
במקביל, בלוקצ'יין מפחית את העלותעסקאות - בעיקר עבור משתמש הקצה. הכסף עוזב באופן מיידי ועם עמלות נמוכות יותר מאשר בנקים מסורתיים. לכן, מטבעות קריפטוגרפיים יכולים להפוך לחלופה להעברות בנקאיות SWIFT יקרות וגוזלות זמן הן עבור B2B והן עבור B2C.
מ-2014 עד 2019, האינטראקציה של הפיננסימגזר הבלוקצ'יין גדל. הטכנולוגיה נבדקה על ידי ויזה ומסטרקארד, PayPal, JPMorgan Chase, China Merchants Bank ומוסדות פיננסיים גדולים אחרים. לפי Allied Market Research, השוק העולמי לפתרונות בלוקצ'יין במגזר הפיננסי, שהוערך ב-277 מיליון דולר ב-2018, יגיע עד 2026 ל-22.46 מיליארד דולר, ויוסיף 74% בשנה.
שקיפות של כל העסקאות הפיננסיות
אבטחה ושקיפות הם המפתחהיתרונות של הבלוקצ'יין, שעשויים להפוך אותו למשמעותי והמכשיר הפיננסי המשמעותי שלו. לפי דלויט, אחת מכל ארבע חברות בלוקצ'יין שייכת למגזר הפיננסי.
נציגי עסקים בטוחים שבלוקצ'ייןיהפוך את הביקורת והציות (אימות לקוח) לטובים יותר ושקופים יותר, יגדיל את אמון האנשים במערכת הפיננסית ותפחית סיכונים למשתתפים בכל פעולה. העיכובים בעיבוד המידע יצטמצמו, שלבים מיותרים בחילופי נתונים בין גורמים - למשל שותפים עסקיים - ייעלמו. זה מפחית את הסיכון לאובדן מידע, עלויות תפעול. המידע שבבלוקים מוגן מפני פעילויות הונאה, אינו תלוי בארגוני צד שלישי, הכל במבט אחד.
שקיפות התשלומים משחקת תפקיד חשוב בהעברות רב-ערוצים - כאשר הזמנה נוצרת בערוץ אחד ומבוצעת בערוץ אחר. וזה חשוב במיוחד עבור עסקאות בינלאומיות. ג'וניפר מחקר מעריך כי 2 מיליארד העברות חוצות גבולות יבוצעו באמצעות בלוקצ'יין עד 2030. הטכנולוגיה החדשה תחסוך לבנקים עד 10 מיליארד דולר בשנה.
בנוסף, היכולת של הבלוקצ'יין להגדילשקיפות של כל העסקאות יכולה להיות שימושית לאופטימיזציה של עבודה עם מסים, בעיקר עם חברות, עם חברות חוצות לאומיות. ל-KPMG יש רקורד מוצלח של שימוש בבלוקצ'יין לשליטה במכס, כולל החזרים עבור סחורות שמשום מה לא חצו את הגבול.
יש מגמה עולמית לאימוץ בלוקצ'יין ומטבעות קריפטוגרפיים: זה עבר חוקי באיחוד האירופי, ארה"ב, בריטניה, יפן, קנדה. ומשיבים לסקר של דלויט מצפים להופעתם של מטבעות דיגיטליים מהבנקים המרכזיים. ניסיונות לעבוד בתחומים אלה במדינות מסוימות כבר מתעוררים.
עוד בשנת 2017 ביפן, מטבע קריפטוגרפי הפךאמצעי תשלום - אבל לא החליף את היחידה המוניטרית הרשמית: זה נשאר הין. ובשנת 2022, הפרלמנט היפני הבהיר את מעמדם החוקי של מטבעות סטאבל (מטבע קריפטוגרפי צמוד למחיר של נכס אחר - דולר קונבנציונלי, אירו וכן הלאה), והצמיד אותם ליין. בנוסף, חברות מסחריות, יחד עם המדינה, מתכוונות ליצור מטבע קריפטוגרפי יחיד לאומי DCJPY. ניתן להעבירו בין משתתפי פלטפורמת הבלוקצ'יין או להעבירו ין בשיעור של 1:1 לחשבון הבנק של הבעלים.
Государство Сальвадор пошло дальше и объявило ביטקוין כאמצעי תשלום רשמי בסתיו 2021, המאפשר לך לקנות כל דבר עם ביטקוין, ממצרכים ועד נדל"ן. המדינה רכשה 2,300 BTC בכסף תקציבי, שהיה שווה לכ-100 מיליון דולר. נכון, הסיפור הזה הוא לא ההתפתחות הכי חיובית: אל סלבדור הפסידה מחצית מהשקעתה בביטקוין בגלל הפחת.
סיבה אחת היא כי זה מפשט את הפרטיותהעברות חוצות גבולות. אנשים שעזבו את הודו שולחים עשרות מיליארדי דולרים הביתה, לקרובי משפחה, ומפסידים עד 10% מעמלות. יתרה מכך, הם גם צריכים לחפש בנק שישלח העברה בין מדינות ספציפיות, או שירות כמו ווסטרן יוניון. זה לא מהיר ודי יקר.
באמצעות מטבעות קריפטוגרפיים, אזרח הודי שולחדולרים למשפחה, קרוביו מחליפים את הכסף הזה ברופי, מחפשים מחליף מקומי ומשכים כסף. קצת יותר קשה מאשר מכרטיס לכרטיס. אבל בסופו של דבר, העמלה היא לא 10%, אלא 2% בשל העובדה שאין מתווך מרכזי: הכסף עובר מהשולח למקבל. עבור עובדים מהודו, פקיסטן, אמריקה הלטינית, ההבדל בין 2% ל-10% הוא גדול. ובמקביל, הכסף יגיע תוך כמה דקות, ולא בעוד שבוע. בעיה זו מדאיגה מעט את אירופה או צפון אמריקה, אך היא רלוונטית עבור אמריקה הלטינית, איחוד האמירויות הערביות, שבה אחוז גדול מהעובדים הם ממדינות אחרות.
ברוסיה, למרות היחס השנוי במחלוקת כלפימטבעות קריפטוגרפיים, מנסים לשלוט בבלוקצ'יין. בקיץ 2022 השיקה Sberbank שירות הסדר בין צדדים נגדיים בפלטפורמת בלוקצ'יין באמצעות חוזים חכמים. אלו תוכניות בבלוקצ'יין שעובדות בתנאים מסוימים. בדרך כלל, חוזים חכמים הופכים את ביצוע הסכם לאוטומטי - החלפת כסף, שליחת מסמך וכן הלאה. הטכנולוגיה החדשה הראשונה נבחנה על ידי פלטפורמת המסחר הדיגיטלית GrainChain (Belaya Dacha Group). לפי Sberbank, blockchain יעזור להביא את יחסי השוק לרמה חדשה הודות לביצוע מאובטח של עסקאות מרוחקות. החברה מתכננת להרחיב את הפתרון הזה לתעשיות שונות.
בעבר, סברבנק החזיק בעסקה לאספקת נפטבאמצעות הבלוקצ'יין, שאיפשר לחברה "להפחית סיכונים תפעוליים, תנאים לתיאום מסמכים ועלויות העבודה של הצדדים לביצוע עסקה", כפי שהסביר סגן יו"ר דירקטוריון Sberbank.
ארגון מחדש של המערכת הפיננסית
לפי אנליסטים של דלויט, שנת 2021 הוכיחהשההתפתחות של נכסים דיגיטליים בבלוקצ'יין כבר גורמת לשינויים סיסמיים במבנים פיננסיים. יתר על כן, מגמה זו תתפתח אפילו יותר מהר. בלוקצ'יין ומטבעות קריפטוגרפיים ישחקו תפקיד גדול בהפקדות ואחסון נכסים, יעזרו ליצור דרכים או סוגי תשלומים חדשים, וגם ישפיעו על מערכת הגישה למימון - בפרט, הלוואות. ייתכן שהם ישתתפו גם בפיזור תיקי ההשקעות.
השימוש בבלוקצ'יין בתעשיות שונות יכוללהפחית את התלות של חברות בבנקים. העסק עצמו יאחסן ויעביר נכסים דיגיטליים, לרבות עבור עסקאות בינלאומיות. זה יאלץ את הבנקים לחקור באופן פעיל את השימוש בבלוקצ'יין ודרכים ליצור שירותים חדשים כדי לקזז את אובדן ההכנסות הפוחתות מאמצעי תשלום מסורתיים. הבנקים יצטרכו לחשוב מחדש על המודלים העסקיים שלהם אם הם רוצים להישאר תחרותיים.
ברוסיה, הפיתוח הפעיל של בלוקצ'יין בהמגזר הפיננסי מקל על ידי סנקציות. Rostec מתכננת ליצור אלטרנטיבה ל-SWIFT המבוססת על פלטפורמת הבלוקצ'יין Cells. לדברי נציגי Rostec, מערכת תשלומים כזו תהפוך את העסקאות לבטוחות ובלתי ניתנות לביטול, וביצוען יהיה מהיר ככל האפשר. ההסדרים יבוצעו במטבעות לאומיים, ומשתתפי הסליקה יהיו בלתי תלויים במדיניות הפיננסית הלאומית.
וייתכן שהתנחלויות בינלאומיות עלפעילויות סחר חוץ בעתיד הקרוב יתנהלו במטבעות קריפטוגרפיים. משרד האוצר כבר תיקן את הצעת החוק "על מטבע דיגיטלי" ואיפשר שימוש בקריפטו לפעולות מסוג זה. אבל התנחלויות מטבעות קריפטוגרפיים בתוך רוסיה עדיין תחת שאלה גדולה: לפי סגן היו"ר הראשון של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, זה לא בטוח.
גבולות בלוקצ'יין
אבל להתפתחות ולחדירה של הבלוקצ'יין ישגבולות. בלוקצ'יין ממשלתי הוא תמונה מאוד לא סבירה מכיוון שהוא נוגד את עקרון הביזור. המדינה היא גוף של ממשל ריכוזי. זה שולט, בכל רגע זה יכול לשנות משהו. אבל עם בלוקצ'יין זה לא אפשרי. אם נעשה בו משהו, זה לנצח, כי כל צעד קשור לקודם. לדוגמה, לא ניתן לשנות את התיעוד על הבלוקצ'יין איפשהו בעמודים הראשונים: תצטרך לשנות הכל.
חוסר יכולת לשלוט ולשנות חלקים -כנראה אחת הסיבות לכך שמדינות מסוימות עדיין לא מבינות מה לעשות עם בלוקצ'יין ומטבעות קריפטוגרפיים. העניין לא מובן, זה לא מצליח לשלוט, הדרך הקלה היא לאסור את זה. אבל, מצד שני, זה לא ריאלי לאסור בלוקצ'יין כתופעה, בדיוק כמו מטבעות קריפטוגרפיים. רק בגלל ביזור.
יותר הגיוני שמדינות יעשו חוקיות של מטבעות קריפטוגרפייםומס את זה. בנוסף, לגליזציה היא גם שליטה. במיוחד ברוסיה, כבר ראינו שהרדיפה של כל דבר טכנולוגי מובילה לפיגור: זה היה המקרה בגנטיקה ובקיברנטיקה. לכן, אם אתה חושב על הטווח הקצר, אז ברוסיה המטבע הקריפטוגרפי עדיין יהיה חוקי.
אבל השינוי של מטבע קריפטוגרפי לאחד מכלים ליצירת עתודות מדינה עדיין לא סביר. לשם כך אין די ביכולת של שוק מטבעות הקריפטו ויציבותו – יש לו תנודתיות גבוהה מדי. עכשיו יש סיכונים גבוהים שלמשל המדינה תעמיד 70 מיליארד דולר בקריפטו, ומחר הסכום הזה יהפוך ל-20 מיליארד דולר, כי התנודתיות גבוהה, הביטקוין פתאום נופל. לכן, לעת עתה, איגרות חוב של מדינות אחרות או זהב הן אפשרויות הרבה יותר אמינות.
עם זאת, לאורך זמן, אם חדירהביטקוין מותנה יגדל, מדינות יתחילו לקנות ולהשתמש בו, קיבולת השוק תגדל. איתו תגדל גם מידת האמינות של הביטקוין. לכן, בעתיד הרחוק מאוד, עשרות שנים מאוחר יותר, הוא עשוי להפוך למכשיר לצבירת עתודות מדינה. אבל עד כה אין תנאים מוקדמים לכך.
"הפיכת מטבעות קריפטוגרפיים לאחד מהמכשירים ליצירת עתודות מדינה עדיין לא סבירה"
העתיד של מטבעות קריפטו
Cryptocurrency מתפתח באופן מחזורי וחווהעליות וירידות, יש בו חורפים והפשרות, ובכל מחזור מופיע משהו חדש. בשנים 2018-2019 הופיע הרעיון של ICO - וריאציה של IPO עבור פרויקטי קריפטו. מי שיכול, הרוויח מזה כסף ומשך השקעות. ואז הגיע מחזור ה-NFT, שמסתיים כעת.
כל מחזור מביא משהו קבוע:יחד עם ה-ICO, הופיעו סטablecoins, מחליפים מבוזרים, והפרויקטים הללו מתפתחים. לכן, קשה מאוד לחזות מה יקרה בהמשך ומה יתעורר הודות לבלוקצ'יין בכלכלת העתיד.
אולי בעשורים הקרובים יהיוהרגע שבו אנשים יקבלו הלוואות במטבעות קריפטוגרפיים או במטבעות יציבים. תוספת תופיע מעל המערכת הפיננסית הקלאסית, והבלוקצ'יין ישמש במתן הלוואות, סחר וספקולציות.
הוספת מורכבות ועניין היא העובדה שבבלוקצ'יין, כל אחד יכול לעשות משהו אחר. יושבים בדירה בבודפשט, דובאי ויוצרים משהו שישנה את ההבנה של מטבעות קריפטוגרפיים. אין ועדת בלוקצ'יין עולמית או רגולטור שיגידו מה אפשר להשיק ומה לא. שום דבר לא מונע ממך לכתוב את הקוד שלך ולהוכיח שהוא טוב יותר - אולי זה יהיה באמת יותר מגניב מהאת'ריום המותנה. לכן, מעניין לראות איך יהיה הבלוקצ'יין בעוד 5, 10 או 30 שנים ואיך זה ישנה את המערכת הפיננסית.
קרא עוד:
שמה את ההשלכות של סערת השמש האחרונה שפגעה בכדור הארץ
פגיעה מסיבית מעצם חלל הפעילה את השדה המגנטי של כדור הארץ
מנהרה ענקית מתחת למקדש המצרי "חבויים" חפצים מסתוריים