スタートアップが今どのように投資を開発し、引き付けることができるか
投資家と投資家のどちらがより重要かについて議論されることがよくあります
ベンチャーキャピタル業界には、ベンチャーキャピタルファンドやエンジェル投資家だけでなく、多数のプレーヤーが含まれています。最もシンプルなのは3F(Friends Family and Fools)で、人々が最もよく行く場所ですアイデアしかなく、それを実行するための資金をどこから調達すればよいかわからない場合、ほとんどの場合、友人のところに行ったり、家族やアイデアに投資する準備ができている人に尋ねたりします。もちろん、これが最大のリスクがあるところです、なぜなら、アイデアだけがあり、その背後に何もないとき、これは高い確率でなぜなら、ご存知のように、原則として、10社中1社のスタートアップしか生き残れないからです。そして、それがアイデアのレベルであれば、おそらく100分の1です。
初期段階のプロジェクトのためのもう一つのツールは、クラウドファンディングです。空だと信じて過小評価されることもあります時間の無駄ですが、そうではありません。私はフードテックのスタートアップを持っていて、クラウドファンディングプラットフォームを通じて最初の投資を集めました。さらに、彼らはそこで本物のプロの投資家を見つけ、その投資家は後にプロジェクトのシェアを獲得し、私たちは1年後にラウンドを終了しました。
プロジェクトがすでに仮説をテストしている場合は、スマートマネーに注意を払うことができます。スタートアップが投資を受けるだけでなく、専門知識や人脈も得られるように。私たちは常に、単なる小切手ではなく、できるだけ早く賢明な投資家を探し始めるように監督することをプロジェクトに伝えています。この目的のために、ビジネスエンジェルがいます - 彼らは民間資本を持っていて、入力するので、彼らはプロの個人投資家ですこれはプレシードまたはシードの話であり、ここではそれらを参照できます。誰もが独自の焦点を持っている、つまり、特定のビジネスエンジェルがどこに投資したかに常に注意を払う必要があります。
ビジネスエンジェルクラブは、特定の投資家のリスクを軽減するために存在します。ビジネスエンジェル自身が理解したくない場合プロジェクトをフィルタリングし、アナリストが取引を排除するクラブに参加します。したがって、彼らは自分たちが入る準備ができている場所を選択するか、シンジケートを収集します。プロジェクトプロジェクトに大規模な小切手がある場合があります。たとえば、100万ドルで、ビジネスエンジェルは小切手全体を自分で投資する準備ができておらず、リスクを共有したいと考えています。複数の投資家が集まると、そのうちの1人が主な投資家として行動します。彼は他の投資家の前で取引を擁護し、残りはラウンドごとに必要な金額を報告します。ロシアにはエンジェルズデッキがあります。これはロシア語を話す投資家の最大の協会であり、すでに700人以上のメンバーがおり、昨年は素晴らしい結果を示しました。
クラウドインベスティングプラットフォームは、多額の小切手を集めるために存在します。そこでは、ビジネスエンジェルが自分でプロジェクトを選択し、チェックはしばしば高くなっています.前提条件である唯一のことは株式会社の設立です。
スタートアップがすでに成長し、チェックを高くする必要がある場合は、ベンチャーファンドに行くことができます。これらは投資家の大規模な協会であり、真剣なデューデリジェンスを実施するパートナーがいます。ビジネスエンジェルの場合、3〜4か月で取引を成立させることができますが、資金の場合はほとんどの場合6か月、場合によっては1年です。標準的なベンチャーキャピタルファンドがあり、民間投資にはコーポレートベンチャーファンド(CVC)があります。現在、民間資本は一時的に一時停止し、民間投資家は少し荒れ狂っているため、CVCとの協力が最も重要になります。CVCはスタートアップを非常に積極的に検討していますが、そのようなファンドには特殊性があります。まったく異なるプロジェクトに投資すると、企業ファンドは常に見ています親プロジェクトによって強化できるプロジェクトのみ。フードテックプロジェクトやフィンテック金融機関(銀行)は、独自の ベンチャーファンドを持っています。
スタートアップが彼らに来るときに投資家が見たいもの
スタートアップを評価するための主な基準は、その市場です。多くの場合、スタートアップは革新的なアイデアを持っていますが、多くの人を傷つける問題を発見したとき。しかし、彼らの市場には天井があり、スタートアップがその天井に達すると成長が止まります。そして、スタートアップと従来のビジネスの違いは、非常に急速かつ指数関数的に成長する能力です。ここで検討する必要があるのは、現在の市場のキャパシティはどれくらいか、この市場はどのように成長しているか、そして今後の見通しは何かということです。投資家は、市場が誇大宣伝によって現在成長しているのか、それとも一部の古典的なテクノロジーに取って代わる単なる傾向なのか、2、3年後に市場がどうなるかに注目しています。そしてもちろん、市場がグローバルであることが望ましいです。投資家はスケーラブルなプロジェクトを望んでいるからです。これは、ユーザー数が多くなり、収益が年々増加することを意味します。たとえば、市場がロシアのみであるという事実は、ほとんどの場合、投資家にとって危険信号です。したがって、グローバルなストーリーを考慮し、指標を継続的に増やすためにどこに移動できるかを理解することをお勧めします。
チームがなければ、そのアイデアは無意味です。多くの場合、スタートアップはアイデアを表明することを恐れています。盗まれるかもしれないけど、それを恐れる必要はありません。アイデアを実現するにはチームが必要だからです。あなたが投資家のところに来て、あなたのチームに現在誰がいるのか、どのポジションが募集されていないのかを伝えるとき、彼はあなたがすでによく調整されたチームを持っていることを本当に知りたいのです。もちろん、何らかの技術プロジェクトを行っている場合、サービスステーションなしで行うことは不可能です。これは投資家にとって危険信号でもあります。チームがどれだけ有能であるかに注意を払う必要があります。
十分な経験と経歴がない場合は、アドバイザーを探すのが最善です。あなたと同じような素晴らしいプロジェクトに取り組んだ経験を持つアドバイザーがいることをチームのスライドで示すと、チーム内にそのような専門家がいないという問題が軽減されます。
投資家はスタートアップ企業が継続的な成長、つまりトラクションを示すことを期待しています。成長してから落下してから再び成長することはできません。これは誰にも適していません。あなたの仕事は、ロケットのように、常にゼロから成長することです。
スタートアップはどのような間違いを犯しますか？
誰でも間違いを犯しますが、それはごく普通のことです。残念ながら、スタートアップ企業に正しいやり方や避けるべき間違いを教えるトレーニング プログラムはありません。
スタートアップ企業はほとんど時間をかけません。ほとんどの場合、スタートアップ担当者が来て、少なくとも2か月前に投資を呼び込む必要があります。そうしないと、給与を支払うものがなくなるため、彼はチームを解散します。少なくとも1年は産むのが最善です。次に、牽引力、販売履歴を示し、ユーザー数を増やし、製品を開発する機会があります。
スタートアップはデスクトップをすべての人に送信します。彼らは何千もの投資家のリストを取り、送信します誰もが確かにある種の回心があると言われています。残念ながら、これは事実ではなく、投資家はそれをあまりうまく受け止めていません。そして、彼らは皆お互いを知っているので、スパムを送信する人々の名声を得ないことが最善です。これは時々うまくいくが、そして私たちがラウンドを閉じたとき、これは私たちが投資を引き付けた方法です。しかし、これは古典的な生存者の間違いです。私がこれを1回行ったことがあると思うと、2回目も機能します。
データ ルームを準備する - これにより、投資家の時間と労力が節約されます。これはあなたに関するすべての文書が置かれている場所です事業。多くの人が、投資家の要求があればすべてを準備すると言います。しかし、このようにあなたは時間を無駄にしています。財務モデルの提供を求められ、現在は利用できないと言うと、時間を無駄にしているからです。すべてのドキュメントを1つのフォルダーにまとめて、投資家と連絡が取れたら、このリンクを送信することをお勧めします。それはあなたの準備と尊敬のレベルを示しているので、投資家はこれを高く評価するでしょう。
創設者が自分のプロジェクトを擁護できない場合、それは彼がプロジェクトを理解していないことを意味します。仲介業者がたくさん来ます投資家とのすべての交渉を一定の手数料または前払いで行うことを申し出ます。これは非常に悪い話です。彼らは何も保証しませんが、前払いを受け取ることがよくあります。第二に、これは投資家にとって危険信号です。あなたに代わって交渉を行う第三者のサービスは決して利用しないでください。あなた以上にプロジェクトのことをよく知っていて、なぜそのような数字があるのか、なぜそれほどの費用がかかるのかを正当化できる人は誰もいません。数字に飛び込むことを好まない創業者もいます。彼らは、さまざまなイベントやミートアップでスタートアップを代表するだけだという。これは間違っています。なぜなら、投資家と対話するのは創設者であり、投資家は、なぜあなたにそれほどの価値があるのか、なぜあなたの財務モデルにこれらの特定の係数があるのかなど、それぞれの数字を尋ねるからです。創業者が答えられない場合、これも大きなデメリットとなります。少なくとも一度は腰を据えて、プロジェクトの少なくとも単純な財務モデルを計算することをお勧めします。これは、どこでより多くのお金を燃やしているか、どこで骨を切ることができるかがわかるため、これも優れています。最も重要なことは、自分にどれだけの価値があるかを理解することです。このことを理解していなければ、投資家との交渉を成功させることはできません。
スタートアップ企業は、どのような投資家が必要なのかを理解していないことがよくあります。必ずしもお金を持っている人だけの話ではありません。これは企業投資である可能性があり、企業内で製品を試験運用する機会が得られます。どのような種類の投資家が必要で、どのようなスキルを持っているのかを明確に理解する必要があります。投資家は往々にして有害であるため、その人物について問い合わせる必要があります。投資家がプロジェクトを選ぶだけでなく、プロジェクトも投資家を選ぶのです。これは絶対的なパートナーシップです。
加速器は市場の下のプロジェクトに含まれています。市場ではあなたの価値は 1 億ですが、彼らはあなたの価値を 6,000 万と評価するでしょう。そして、これを考慮する必要があります。
あなたができるので加速器は良いですこれについてあなたと一緒に働く専門家がいるので、あなたのプロジェクトの弱点を解決してください。さらに、これはネットワーキングです。そこでサポートを利用できます。投資家と知り合い、さらに連絡を取り合うことができます。しかし、加速器を資金源と見なすことは望ましくありません。
投資家は常に何らかの価値を持っている必要があります。財布を持ってあなたのところに来るのはクールではありません。彼はあなたに言うべきです：「みんな、私はあなたが銀行を必要としていることを知っています。たとえば、私は6つの銀行のマネージャーと温かく連絡を取り合っており、あなたとミーティングを行うことができます。そうすれば、あなたはプロジェクトを売却することになります。」彼がただ言うなら、それははるかに良いです：ここにチェックがあります、あなたは月にあなたが達成した結果を報告するでしょう。どういうわけか彼らのお金を強化することができる人を探すことは常に賢明です。
最初の条件に同意する必要はありません。スタートアップには次のように伝えられます。3,000 万をあげます、私は 20% を受け取ります、それで今すぐサインアップします。スタートアップにとって、これは最初の投資です。彼らは契約書を読まない、それは大きな問題だ。なぜなら、契約を与えられたとき、すべての文を読む必要があるからです。非常に悪い条件に署名する可能性があり、注意を払わなかったいくつかの KPI を達成できなければ、投資家が売却できるようになるまでです。会社全体。
プロジェクトの評価を最初に口にするのは、最もよくある間違いです。スタートアップがプロジェクトを売り込むとき、彼らはいつもこう言います。10%で50万人を集めます。これを行う必要はありませんが、会社の評価は交渉の余地があります。そして、投資家から見積もりを取得し、それに応じて別の数字を提示してそれを正当化することをお勧めします。
スタートアップがしなければならないこと：
- どのくらいの時間があり、何ヶ月分のお金があるのか、期限を決めてください。これは、ベンチャーファンドを探す時間があるかどうかを理解する必要がある期限です。
- プロジェクトに関して持っているすべてのドキュメントであるデータルームを準備することが重要です。それらは更新され、1つのフォルダーに収集される必要があります。
- 各桁に飛び込む必要があります：なぜなら、投資家は、デューデリジェンスを開始するときに、すべての番号を尋ねるからです。これを事前に処理し、プロジェクトの「内部」でどのように行っているかを知る必要があります。
- 最近成立した取引を確認するあなたのプロジェクトの分野で 3 年間、誰が投資し、どのようなチェックが行われ、どのような見積もりが行われたか。これらの同じ投資家のドアをノックすると、自分と同様のプロジェクトにどれくらいの費用がかかるかを知ることができます。
- あなたにとって理想的な投資家のリストを作成しますストレッチでフィットしますが、それらを脇に置く必要はありません。最新のものから郵送を開始する必要があります。彼らがあなたにどんな質問をするか、あなたがどんな欠陥を持っているかを理解するとき、あなたは理想的な投資家に行くことができます。
- 知人を獲得したり、投資家との「温かい紹介」を得るには、Facebook の投稿などのツールを必ず使用してください。
市場は今どのように変化しますか？
新興企業や企業の評価額は一般的に下がります。以下を冷静に評価する必要があるだろう。それぞれの数字を引き付けて戦うためにどれくらいのお金が必要か。以前は、評価額を 1 億 5,000 万から 2 億まで上げることができ、投資家も同意することができました。投資家がたくさんいただけで、素晴らしいプロジェクトはありませんでした。したがって、スタートアップは米国のファンドや欧州のファンドから投資を集めることができたが、現在は状況が異なる。
今、企業ベンチャー投資家にアプローチする機会があります。今は市場を変える機会があります一部の市場はプロジェクト開発のため閉鎖されます。しかし、これは停止する必要があるという意味ではありません。一息ついてプロジェクトを再フォーマットする必要があります。多分他の市場のために、多分異なるターゲットオーディエンスのために。
長い間過小評価されてきたアジアやインドの市場が開拓されつつある。現在、多くのプロジェクトが保留になっています。アメリカ市場とアジア市場への参入を開始しました。今日のスタートアップは不確実な状況にあるため、これは良い機会です。あなたは明日何が起こるかわからない、あなたは多くの異なる仕事と戦わなければならない。これはあなたがただ対処し、迅速に対応する方法を学ぶ必要があるもう一つの課題です。人生は続き、スタートアップの開発も止まらないので、決して頭を砂に埋めてはいけません。今こそ、休憩を取り、時間を節約するために使用したことに集中できるときです。
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