스타트업이 지금 투자를 개발하고 유치할 수 있는 방법
투자자 또는 투자자 중 무엇이 더 중요한지에 대해 종종 논쟁이 일어납니다.
벤처 캐피털 산업에는 벤처 캐피털 펀드와 엔젤 투자자뿐만 아니라 많은 플레이어가 포함됩니다.가장 간단한 곳은 사람들이 가장 자주 가는 3F – Friends Family and Fools입니다아이디어만 있고 그것을 구현하기 위한 돈을 어디서 구해야 할지 모를 때, 대부분의 경우 친구에게 가거나 가족 구성원 또는 아이디어에 투자할 준비가 된 사람들에게 물어볼 것입니다.물론 이것이 가장 큰 위험이있는 곳인데, 아이디어 만 있고 그 뒤에는 아무것도 없을 때 이것이 높은 확률이 있기 때문입니다.우리가 알고 있듯이 원칙적으로 10개의 스타트업 중 1개만 살아남기 때문에 프로젝트는 시작되지 않을 것입니다.그리고 아이디어 수준이라면 100명 중 1명일 것입니다.
초기 단계 프로젝트를 위한 또 다른 도구는 크라우드 펀딩입니다.때로는 과소 평가되어 비어 있다고 생각합니다.시간낭비지만 그렇지 않습니다. 푸드테크 스타트업이 있었고 크라우드펀딩 플랫폼을 통해 첫 투자를 유치했습니다. 게다가 그곳에서 그들은 나중에 프로젝트의 지분을 받은 진짜 전문 투자자를 찾았고 우리는 1년 후에 라운드를 마감했습니다.
프로젝트가 이미 가설을 테스트했다면 스마트 머니에 주의를 기울일 수 있습니다.스타트업이 투자뿐만 아니라 전문 지식과 인맥도 받을 수 있도록 합니다.우리는 항상 우리가 감독하는 프로젝트에 단순한 수표가 아닌 가능한 한 빨리 현명한 투자자를 찾기 시작하라고 말합니다.이를 위해 비즈니스 엔젤이 있습니다 – 그들은 개인 자본을 가지고 있고 진입하기 때문에 전문 개인 투자자입니다이것은 Pre-seed 또는 Seed에 대한 이야기일 뿐이며 여기에서 참조할 수 있습니다.모든 사람은 자신의 초점을 가지고 있으므로 특정 비즈니스 엔젤이 투자한 곳에 항상 주의를 기울여야 합니다.
비즈니스 엔젤 클럽은 특정 투자자의 위험을 줄이기 위해 존재합니다.비즈니스 엔젤 자신이 이해하고 싶지 않은 경우프로젝트를 필터링하고 분석가에 의해 거래가 가려지는 클럽에 합류합니다. 따라서 그들은 스스로 들어갈 준비가 된 곳을 선택하거나 신디케이트를 수집합니다. 때로는 프로젝트 프로젝트에 백만 달러와 같은 큰 수표가 있고 비즈니스 엔젤은 전체 수표를 스스로 투자할 준비가 되지 않고 위험을 공유하기를 원합니다. 여러 투자자가 모이면 그 중 한 명이 리드 투자자 역할을 합니다. 그는 다른 사람들 앞에서 거래를 방어하고 나머지는 라운드당 필요한 금액을 보고합니다. 러시아에 Angels Deck이 있습니다. 러시아 최대 규모의 투자자 협회이며 이미 700명 이상의 회원이 있으며 작년에 엄청난 성과를 보였습니다.
크라우드인베스팅 플랫폼은 거액의 수표를 모으기 위해 존재합니다.거기에서 비즈니스 엔젤은 스스로 프로젝트를 선택하고 수표가 더 높은 경우가 많습니다.전제 조건인 유일한 것은 주식 회사의 창설입니다.
스타트업이 이미 성장했고 더 높은 수표가 필요할 때 벤처 펀드에 갈 수 있습니다.이들은 대규모 투자자 협회이며 진지한 실사를 수행하는 파트너가 있습니다.비즈니스 엔젤과 함께 3-4개월 안에 거래를 성사시킬 수 있다면 자금의 경우 대부분 6개월, 때로는 1년입니다.표준 벤처 캐피털 펀드가 있고 민간 투자가 있는 경우 기업 벤처 펀드(CVC)가 있습니다.이제 CVC와의 협력이 가장 적절할 것인데, 민간 자본이 일시적으로 일시 중지되고 민간 투자자가 약간 폭풍우가 몰아치기 때문입니다.CVC는 스타트업을 매우 적극적으로 고려하고 있지만, 이러한 펀드는 일반 벤처 캐피털 펀드가완전히 다른 프로젝트에 투자하면 기업 펀드는 항상상위 프로젝트에서 강화할 수 있는 프로젝트만.푸드테크(FoodTech) 프로젝트 또는 핀테크(FinTech)를 참조하십시오.금융 기관(은행)은 자체 벤처 펀드를 보유하고 있습니다.
투자자들이 스타트업이 올 때 보고 싶어하는 것
스타트업을 평가하는 주요 기준은 시장입니다.종종 스타트업은 아픈 문제를 발견했을 때 혁신적인 아이디어를 내놓습니다그러나 그들의 시장에는 한계가 있으며 스타트업이 도달하자마자그리고 스타트업과 스타트업의 차이점고전적인 비즈니스는 매우 빠르고 다양하게 성장할 수 있는 능력입니다.여기서 우리는 현재 시장의 용량, 이 시장이 어떻게 성장하고 있는지 살펴볼 필요가 있습니다투자자들은 2-3년 안에 시장에 어떤 일이 일어날지 보고 있으며 성장하고 있습니다지금 과대 광고에 있습니까 아니면 단지 추세가 될 것입니까?물론 시장은 글로벌화되어야 합니다.투자자들은 확장 가능한 프로젝트를 원하기 때문입니다.많은 수의 사용자와 수익이 매년 증가하고 있습니다.시장이 러시아인이라는 사실은 투자자에게 가장 자주따라서 글로벌 스토리를 고려하고 지속적으로 성과를 높이기 위해 어디로 이동할 수 있는지 이해하는 것이 좋습니다.
팀이 없으면 아이디어는 가치가 없습니다.종종 스타트업은 아이디어를 표현하는 것을 두려워합니다.도둑질을 당할 수도 있지만 두려워할 필요는 없습니다. 어떤 아이디어를 구현하려면 팀이 필요하기 때문입니다. 당신이 투자자에게 와서 현재 팀에 누가 있는지, 어떤 포지션이 마감되었는지 말하면 그는 정말로 당신이 이미 잘 조직된 팀을 갖고 있다는 말을 듣고 싶어합니다. 물론 어떤 종류의 기술 프로젝트를 수행하는 경우 주유소 없이는 불가능합니다. 이는 또한 투자자에게 위험 신호가 될 것입니다. 당신의 팀이 얼마나 유능한지 주의를 기울여야 합니다.
경험과 배경이 충분하지 않다면 조언자를 찾는 것이 가장 좋습니다.귀하와 유사한 멋진 프로젝트에 참여한 경험이 있는 고문이 있다는 것을 팀과 함께 슬라이드에 표시하면 팀에 그러한 전문가가 부족한 현상이 완화됩니다.
투자자들은 스타트업이 지속적인 성장을 보일 것으로 기대합니다.당신은 성장할 수 없습니다. 그 다음 넘어지고 다시 자랄 수 없습니다. 이것은 누구에게도 적합하지 않습니다. 당신의 임무는 로켓처럼 처음부터 끊임없이 성장하는 것입니다.
스타트업은 어떤 실수를 할까?
누구나 실수를 합니다. 이는 지극히 정상입니다.안타깝게도 스타트업에게 올바르게 수행하는 방법과 피해야 할 실수를 알려주는 교육 프로그램은 없습니다.
스타트업은 시간을 거의 투자하지 않습니다.대부분의 경우 스타트업이 와서 다음과 같이 말합니다.적어도 2 개월 전에 투자를 유치해야합니다. 그렇지 않으면 급여를 지불 할 것이 없기 때문에 팀을 해산합니다. 적어도 1년은 누워있는 것이 가장 좋습니다. 그런 다음 견인력, 판매 내역을 보여주고 사용자 수를 늘리고 제품을 개발할 수 있습니다.
스타트업은 모든 사람에게 데스크톱을 보냅니다.그들은 수천 명의 투자자 목록을 가져 와서 보냅니다.모든 사람은 분명히 어떤 종류의 전환이 있을 것이라고 말합니다. 불행히도 이것은 사실이 아니며 투자자들은 잘 받아들이지 않습니다. 그리고 그들은 모두 서로를 알고 있기 때문에 스팸을 보내는 사람들의 명성을 얻지 않는 것이 가장 좋습니다. 이것이 때때로 효과가 있고 라운드를 마감했을 때 이것이 우리가 투자를 유치한 방법입니다. 그러나 이것은 전형적인 생존자의 실수입니다. 내가 이미 이것을 한 번 했다고 생각하면 두 번째도 효과가 있을 것입니다.
데이터룸을 준비하면 투자자의 시간과 노력이 절약됩니다.이것은 귀하에 대한 모든 문서가있는 곳입니다.프로젝트. 투자자가 요청하면 다 준비해준다는 말이 많다. 그러나 이런 식으로 시간을 낭비하고 있습니다. 재무 모델을 제공하라는 요청을 받았을 때 지금 사용할 수 없다고 말하면 시간을 낭비하고 있기 때문입니다. 모든 문서를 한 폴더에 모아두는 것이 좋으며, 투자자와 연락이 오면 이 링크를 보내주시면 됩니다. 투자자들은 귀하의 준비 수준과 존경심을 보여주기 때문에 이것을 높이 평가할 것입니다.
창립자가 자신의 프로젝트를 옹호할 수 없다면 이는 그가 프로젝트를 이해하지 못한다는 의미입니다.방문하는 중개인이 많이 있습니다.특정 커미션이나 선불금에 대해 투자자와 모든 협상을 진행하겠다고 제안합니다. 이것은 매우 나쁜 이야기입니다. 그들은 아무것도 보장하지 않지만 종종 선불을 받고, 둘째, 이는 투자자들에게 위험 신호입니다. 귀하를 대신하여 협상하는 제3자의 서비스를 절대로 이용하지 마십시오. 당신보다 프로젝트를 더 잘 알고 이를 정당화할 수 있는 사람은 아무도 없으며, 왜 그러한 숫자가 있는지, 왜 그렇게 많은 비용이 드는지 설명할 수 없습니다. 숫자에 뛰어들지 않는 것을 선호하는 창업자가 있습니다. 각종 행사나 모임에서 단순히 스타트업을 대표할 뿐이라고 합니다. 이것은 잘못된 것입니다. 투자자와 대화를 나누는 사람은 창업자일 것이고, 투자자는 각 수치에 대해 질문할 것이기 때문입니다. 왜 당신의 가치가 그렇게 높으며, 재무 모델에 이러한 특정 계수가 있는 이유는 무엇입니까? 만약 창업자가 대답을 하지 못한다면 이 또한 큰 불이익이 될 것입니다. 적어도 한 번은 앉아서 프로젝트의 간단한 재무 모델을 계산하는 것이 좋습니다. 어디에서 더 많은 돈을 태우고 어디에서 뼈를자를 수 있는지 이해할 수 있기 때문에 이것은 또한 좋습니다. 가장 중요한 것은 당신이 얼마나 가치가 있는지 이해하는 것입니다. 이러한 이해가 없으면 투자자와의 성공적인 협상이 이루어질 수 없습니다.
스타트업은 어떤 종류의 투자자가 필요한지 이해하지 못하는 경우가 많습니다.항상 돈이 있는 사람만의 이야기는 아닙니다.이는 기업 투자일 수 있으며 이를 통해 기업에서 제품을 시험해 볼 수 있는 기회를 갖게 됩니다. 어떤 종류의 투자자가 필요하고 어떤 기술을 가지고 있는지 명확하게 이해해야 합니다. 투자자는 종종 유독합니다. 따라서 그 사람에 대해 문의해야 합니다. 투자자가 프로젝트를 선택할 뿐만 아니라 프로젝트도 투자자를 선택합니다. 이는 절대적인 파트너십입니다.
가속기는 시장 아래 프로젝트에 포함됩니다.시장에서 당신의 가치는 1억 달러이고, 그들은 당신의 가치를 6천만 달러로 평가할 것입니다. 그리고 이 점을 고려해야 합니다.
액셀러레이터가 좋은 이유는 할 수 있기 때문입니다.당신과 함께 일할 전문가가 있기 때문에 당신의 프로젝트의 약점을 해결하십시오. 또한 이것은 네트워킹입니다. 여기에서 지원을 요청할 수 있습니다. 투자자를 알고 추가로 연락할 수 있습니다. 그러나 액셀러레이터를 자금 조달의 원천으로 고려하는 것은 바람직하지 않습니다.
투자자는 항상 어떤 종류의 가치를 지니고 있어야 합니다. 지갑을 들고 찾아오는 것은 쿨하지 않습니다.그는 당신에게 다음과 같이 말해야 합니다.“얘들아, 은행이 필요하다는 걸 알아. 예를 들어, 나는 6개 은행의 관리자들과 따뜻한 접촉을 하고 있고, 당신과 회의를 할 수 있고 당신은 당신의 프로젝트를 팔 것입니다." 그가 다음과 같이 말하는 것이 훨씬 낫습니다. 여기에 수표가 있습니다. 한 달 안에 달성한 결과를 보고할 것입니다. 어떻게 든 돈을 강화할 수 있는 사람들을 찾는 것이 항상 좋습니다.
첫 번째 조건에 동의하면 안 됩니다.시작은 다음과 같습니다.3천만 원 주고 20% 받고 지금 당장 가입하겠습니다. 그리고 스타트업으로서는 이것이 첫 투자다. 그들은 계약서를 읽지 않으며 그것은 큰 문제입니다. 왜냐하면 계약을 체결할 때 모든 문장을 읽어야 하기 때문입니다. 주의를 기울이지 않은 일부 KPI를 달성하지 못하면 투자자가 매도할 수 있을 정도로 매우 나쁜 조건에 서명할 수 있습니다. 회사 전체.
첫 번째 접촉에서 프로젝트 평가를 표명하는 것은 가장 흔한 실수입니다.스타트업이 프로젝트를 발표할 때 그들은 항상 다음과 같이 말합니다.우리는 10%에 50만 명을 유치합니다. 이렇게 할 필요는 없지만 회사의 가치 평가는 협상 가능합니다. 그리고 투자자로부터 견적을 받는 것이 바람직하며 이에 대한 응답으로 다른 수치를 제공하고 이를 정당화할 수 있습니다.
스타트업이 해야 할 일:
- 마감일을 결정하세요. 시간이 얼마나 있는지, 돈이 몇 달 동안 충분한지 결정하세요. 이는 벤처 자금을 찾을 시간이 있는지 이해해야 하는 마감일입니다.
- 프로젝트에 대해 가지고 있는 모든 문서인 데이터 룸을 준비하는 것이 중요합니다. 하나의 폴더에 업데이트하고 수집해야 합니다.
- 각 숫자를 자세히 살펴봐야 합니다.투자자들이 실사를 시작할 때 모든 숫자를 물어볼 것이기 때문입니다. 이를 미리 처리하고 프로젝트의 "후드에서" 수행하는 방법을 알아야 합니다.
- 최근에 어떤 거래가 마감되었는지 확인하세요귀하의 프로젝트 분야에서 3년 동안 누가 투자했는지, 수표는 무엇인지, 견적은 얼마였습니까? 동일한 투자자의 문을 두드리고 귀하와 유사한 프로젝트의 비용이 얼마나되는지 이해할 수 있습니다.
- 당신에게 이상적인 투자자 목록을 만드십시오.스트레치로 적합하지만 옆으로 닦을 필요가 없습니다. 최신 메일링을 시작해야 합니다. 그들이 당신에게 어떤 질문을 하는지, 어떤 결점이 있는지 이해하면 이상적인 투자자에게 갈 수 있습니다.
- 투자자들과 친분을 쌓고 '따뜻한 소개'를 할 수 있도록 페이스북 게시물 등의 도구를 꼭 활용하세요.
이제 시장은 어떻게 변할까요?
스타트업과 기업의 가치는 일반적으로 하락할 것입니다.다음 사항을 냉철하게 평가해야 합니다.각 피규어를 유치하고 싸우려면 얼마나 많은 돈이 필요한지. 이전에는 가치 평가액을 1억 5천만~2억으로 높일 수 있었고 투자자가 동의할 수 있었습니다. 투자자는 많았지만 멋진 프로젝트는 없었습니다. 따라서 스타트업은 미국 펀드와 유럽 펀드로부터 투자를 유치할 수 있었지만 지금은 상황이 다르다.
이제 기업 벤처 투자자들에게 접근할 수 있는 기회가 생겼습니다.지금은 시장을 바꿀 기회가 있습니다.일부 시장은 프로젝트 개발을 위해 폐쇄됩니다. 그러나 이것이 중지해야 한다는 의미는 아니며, 잠시 숨을 고르고 프로젝트를 다시 포맷해야 합니다. 다른 시장을 위한 것일 수도 있고, 다른 대상 고객을 위한 것일 수도 있습니다.
오랫동안 과소평가되어 왔던 아시아와 인도 시장이 열리고 있습니다.현재 많은 프로젝트가 보류되었습니다.미국 시장을 시작으로 아시아 시장에 진출하기 시작했습니다. 오늘날 스타트업이 불확실한 상황에 있기 때문에 이것은 좋은 기회입니다. 당신은 내일 무슨 일이 일어날지 모릅니다. 당신은 많은 다른 일과 싸워야 합니다. 이것은 당신이 대처해야 하는 또 다른 도전이며, 빠르게 대응하는 방법을 배우며 어떤 경우에도 모래에 머리를 묻지 마십시오. 인생은 계속되고 스타트업의 개발도 멈추지 않기 때문입니다. 지금은 휴식을 취하고 시간을 절약하기 위해 했던 일에 집중할 수 있는 때입니다.
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