Kaip dabar vystosi ir pritraukia investicijas startuoliai?
Dažnai ginčijamasi dėl to, kas yra svarbiau, investuotojai ar
Rizikos kapitalo sektorius apima daug žaidėjų, ne tik rizikos kapitalo fondus ir angelų investuotojus.Paprasčiausias yra 3F - draugai šeima ir kvailiai, kur žmonės dažniausiai einaKai turite tik idėją ir nežinote, iš kur gauti pinigų jai įgyvendinti, dažniausiai nueisite pas draugus, paklausite šeimos narių ar žmonių, kurie yra pasirengę investuoti į idėją – žinoma, jie nėra kvailiai.Žinoma, čia yra didžiausia rizika, nes kai yra tik idėja ir už jos nieko nėra, yra didelė tikimybė, kad taiProjektas nebus pradėtas, nes, kaip žinome, iš esmės išgyvena tik 1 iš 10 startuolių.Ir kai tai yra idėjos lygyje, tai tikriausiai yra 1 iš 100.
Kita ankstyvojo etapo projektų priemonė yra sutelktinis finansavimas.Jis kartais nuvertinamas, manydamas, kad jis tuščiaslaiko švaistymas, bet taip nėra. Turėjau maisto technologijų startuolį ir pirmąsias investicijas surinkome per sutelktinio finansavimo platformą. Negana to, jie ten surado tikrą profesionalų investuotoją, kuris vėliau gavo projekto dalį, o po metų užbaigėme raundą.
Kai projektas jau išbandė hipotezę, galite atkreipti dėmesį į "Smart Money".Kad startuolis ne tik gautų investicijas, bet ir patirtį bei ryšius.Mes visada sakome savo projektams, kuriuos prižiūrime, kad kuo anksčiau pradėtume ieškoti protingų investuotojų, o ne tik patikrintume.Šiuo tikslu yra verslo angelai – jie yra profesionalūs privatūs investuotojai, nes jie turi privataus kapitalo ir įeinaTai tik "Pre-seed" ar "Seed" istorija, čia galite kreiptis į juos.Kiekvienas turi savo dėmesį, tai yra, visada turėtumėte atkreipti dėmesį į tai, kur investavo konkretus verslo angelas.
Verslo angelų klubai egzistuoja tam, kad sumažintų konkretaus investuotojo riziką.Jei verslo angelas pats nenori suprastiprojektus, juos filtruoja, jis prisijungia prie klubo, kuriame sandorius naikina analitikai. Taigi jie patys pasirenka, kur yra pasirengę patekti, arba renka sindikatą. Kartais projekto projektas turi didelį čekį – pavyzdžiui, 1 milijoną dolerių, o verslo angelas nėra pasirengęs pats investuoti viso čekio ir nori pasidalyti rizika. Kai susirenka keli investuotojai, vienas iš jų veikia kaip pagrindinis investuotojas: jis gina sandorį kitų akivaizdoje, o likusieji praneša, kiek reikia vienam raundui. Rusijoje veikia „Angels Deck“ – tai didžiausia rusakalbių investuotojų asociacija, jau vienija daugiau nei 700 narių, o pernai jie rodė milžiniškus rezultatus.
"Crowdinvesting" platformos yra skirtos rinkti didelius čekius.Ten verslo angelai pasirenka projektus sau, o patikrinimai dažnai yra didesni.Vienintelis dalykas, kuris yra būtina sąlyga, yra akcinės bendrovės sukūrimas.
Kai paleidimas jau išaugo ir patikrinimai reikalingi didesni, galite eiti į rizikos fondus.Tai yra didelės investuotojų asociacijos, yra partnerių, kurie atlieka rimtą išsamų patikrinimą.Jei su verslo angelu galite uždaryti sandorį per 3-4 mėnesius, tada su lėšomis dažniausiai yra šeši mėnesiai, o kartais ir metai.Yra standartiniai rizikos kapitalo fondai, kur privačios investicijos, yra įmonių rizikos fondai (CVC).Dabar darbas su CVC bus aktualiausias, nes privatus kapitalas laikinai pristabdomas, o privatūs investuotojai yra šiek tiek audringi.CVC labai aktyviai svarsto apie startuolius, tačiau tokie fondai turi ypatumą: jei įprastas rizikos kapitalo fondas galiinvestuoti į visiškai skirtingus projektus, tada korporatyvinis fondas visada žiūritik tie projektai, kuriuos gali sustiprinti pagrindinis projektas.Žiūrėkite "FoodTech" projektus arba "FinTech".Finansų įstaigos – bankai – turi savo rizikos fondus.
Ką investuotojai nori pamatyti, kai pas juos ateina startuoliai
Pagrindinis startuolio vertinimo kriterijus yra jo rinka.Dažnai startuoliai sugalvoja novatorišką idėją, kai randa problemą, kuri skaudaTačiau jų rinka turi lubas, ir kai tik paleidimas pasiekiaIr skirtumas tarp paleidimo ir paleidimoKlasikinis verslas yra jo gebėjimas augti labai greitai ir įvairiai.Čia turime pažvelgti į rinkos pajėgumą dabar, kaip ši rinka augaInvestuotojai žiūri, kas bus su rinka po 2-3 metų, ji augaAr tai ažiotažas dabar, ar tai tik tendencija, kad taip busIr, žinoma, pageidautina, kad rinka būtų pasaulinė.Nes investuotojai nori keičiamo dydžio projektų, o tai reiškia, kad busdaug vartotojų ir pajamų, kasmet didėja.Tai, kad rinka yra tik rusų, dažniausiai investuotojams busTodėl patartina apsvarstyti pasaulines istorijas ir suprasti, kur galite judėti, kad nuolat didintumėte savo našumą.
Jei nėra komandos, idėja nieko verta.Dažnai startuoliai bijo išsakyti idėją, bijokad jis bus pavogtas, bet neturėtumėte to bijoti. Nes norint įgyvendinti bet kokią idėją reikia komandos. Kai ateini pas investuotoją ir pasakai, kas šiuo metu tavo komandoje, kokios pozicijos uždarytos, jis labai nori išgirsti, kad tu jau turi gerai koordinuotą komandą. Jei darai kokį technologinį projektą, žinoma, be degalinės neapsieisi – tai taip pat bus raudona vėliava investuotojui. Neabejotinai turite atkreipti dėmesį į jūsų komandos kompetenciją.
Jei neturite pakankamai patirties ir žinių, geriausia susirasti patarėją.Kai skaidrėje su savo komanda parodote, kad turite patarėją, turintį patirties dirbant su šauniu projektu, panašaus į jūsų, tai sumažina tokio specialisto trūkumą komandoje.
Investuotojai tikisi, kad startuoliai parodys nuolatinį augimą – trauką.Negalite augti, tada kristi, tada vėl augti - tai niekam netiks. Jūsų užduotis yra nuolat augti nuo nulio, kaip raketa.
Kokias klaidas daro startuoliai?
Visi daro klaidų – ir tai visiškai normalu.Deja, nėra mokymo programų, kurios pradedantiesiems pasakytų, kaip tai daryti teisingai ir kokių klaidų reikėtų vengti.
Pradedantiesiems biudžetas skirtas mažai laiko.Dažniausiai ateina startuolis ir taip sakoreikia bent du menesius pritraukti investicijas, antraip jis komandą išformuos, nes nebus iš ko mokėti atlyginimų. Geriausia kloti bent metus. Tada turėsite galimybę parodyti trauką, pardavimų istoriją, padidinti vartotojų skaičių, plėtoti savo produktą.
Pradedantieji siunčia savo darbalaukį absoliučiai visiems.Jie paima tūkstančių investuotojų sąrašą, atsiunčiavisiems sako, kad tikrai bus koks atsivertimas. Deja, taip nėra, o investuotojai į tai nelabai žiūri. Ir kadangi jie visi vieni kitus pažįsta, geriau nepelnyti šlovės iš tų žmonių, kurie siunčia šlamštą. Nors kartais tai pavyksta, o kai uždarėme raundą, taip pritraukėme investicijų. Bet tai yra klasikinė išgyvenančiojo klaida, kai pagalvoji, kad aš tai jau padariau vieną kartą, tai pavyks ir antrą kartą.
Paruoškite duomenų kambarį – taip sutaupysite investuotojų laiko ir pastangų.Tai vieta, kurioje yra visi dokumentai apie jūsųprojektą. Daugelis sako, kad jei investuotojas paprašys, viską paruoš. Bet tokiu būdu jūs švaistote laiką. Nes kai tavęs prašo pateikti finansinį modelį, o tu sakai, kad jo dabar nėra, tu gaiši laiką. Geriau visus dokumentus surinkti į vieną aplanką, o kai ateis bendravimas su investuotoju, tiesiog atsiųskite jam šią nuorodą. Investuotojai tai įvertins, nes tai parodo jūsų pasirengimo ir pagarbos lygį.
Jeigu steigėjas negali apginti savo projekto, vadinasi, jis jo nesupranta.Ateina nemažai tarpininkųstartuolių ir pasiūlyti vesti visas derybas su investuotojais už tam tikrą komisinį ar avansinį mokėjimą. Tai labai bloga istorija: jie nieko negarantuoja, bet dažnai ima avansą, antra, tai yra raudona vėliava investuotojams. Niekada nesinaudokite trečiųjų šalių, kurios derasi už jus, paslaugomis. Niekas geriau už jus nepažįsta projekto ir negali jo pagrįsti, kodėl tokie skaičiai, kodėl tiek daug kainuoja. Yra steigėjų, kurie nenori pasinerti į skaičius. Jie sako, kad tiesiog atstovaus startuoliui įvairiuose renginiuose ir susitikimuose. Tai neteisinga, nes steigėjas turės dialogą su investuotoju, o investuotojas paklaus kiekvieno skaičiaus: kodėl tu esi tiek vertas, kodėl tavo finansiniame modelyje yra būtent šie koeficientai. Jei steigėjas negali atsakyti, tai taip pat bus didelis trūkumas. Patariu bent kartą prisėsti ir paskaičiuoti bent paprastą savo projekto finansinį modelį. Tai taip pat gerai, nes suprasite, kur sudeginate daugiau pinigų, o kur galite pjauti kaulus. Svarbiausia, kad suprastum, kiek esi vertas. Be šio supratimo neturėsite sėkmingų derybų su investuotojais.
Startuoliai dažnai nesupranta, kokio investuotojo jiems reikia.Ne visada kalbama tik apie pinigus turintį žmogų.Tai gali būti įmonės investicija, su kuria turėsite galimybę išbandyti produktą korporacijoje. Turite aiškiai suprasti, kokio investuotojo jums reikia ir kokių įgūdžių jums reikia. Investuotojai dažnai yra toksiški: ir jūs turite pasiteirauti apie asmenį. Projektą renkasi ne tik investuotojas, bet ir pats projektas – tai absoliuti partnerystė.
Greitintuvai yra įtraukti į projektus, esančius žemiau rinkos.Rinkoje jūs esate vertas 100 milijonų, o jie įvertins jus 60 milijonų. Ir į tai reikia atsižvelgti.
Greitintuvai yra geri, nes galiteišsiaiškinkite savo projekto trūkumus, nes yra ekspertų, kurie su jumis dirbs šiuo klausimu. Be to, tai yra tinklų kūrimas: ten galite pasitelkti paramą – galite susipažinti su investuotojais ir toliau su jais palaikyti ryšį. Tačiau nepageidautina akceleratorius laikyti finansavimo šaltiniu.
Investuotojas visada turėtų turėti kažkokią vertę: ateiti pas jus su pinigine nėra šaunu.Jis turėtų jums pasakyti:„Vaikinai, aš žinau, kad jums reikia bankų. Pavyzdžiui, palaikau šiltus ryšius su šešių bankų vadovais, galiu su jumis susitikti, o jūs parduosite savo projektą. Daug geriau, jei jis tiesiog pasakys: štai čekis, po mėnesio praneši, kokius rezultatus pasiekei. Visada patartina ieškoti tų, kurie galėtų kaip nors sustiprinti savo pinigus.
Jūs neturėtumėte sutikti su pirmąja sąlyga.Paleidimui sakoma:Aš jums duosiu 30 milijonų, gausiu 20%, o mes tuoj pat užsiregistruosime. O startuoliui tai pirmoji investicija. Jie neskaito sutarčių, ir tai yra didelė problema. Nes kai tau suteikiama sutartis, reikia perskaityti kiekvieną sakinį: gali pasirašyti labai blogas sąlygas iki tiek, kad nepasiekus kokių nors KPI, į kuriuos neatkreipei dėmesio, investuotojas galės parduoti. visa įmonė .
Išsakyti projekto įvertinimą iš pirmo prisilietimo yra dažniausia klaida.Kai startuoliai pristato projektą, jie visada sako:pritraukiame 500 tūkst už 10 proc. Jūs neprivalote to daryti, tačiau įmonės vertinimas yra derinamas. Ir būtų patartina gauti sąmatą iš investuotojo, o atsakant galėtumėte pateikti kitą skaičių ir jį pagrįsti.
Ką turi daryti pradedančios įmonės:
- Nustatykite terminą – kiek turite laiko ir kiek mėnesių turite pakankamai pinigų. Tai bus galutinis terminas, iki kurio turite suprasti, ar turite laiko ieškoti rizikos fondų.
- Svarbu paruošti duomenų kambarį, visus turimus dokumentus apie savo projektą. Juos reikia atnaujinti ir surinkti į vieną aplanką.
- Turite pasinerti į kiekvieną skaitmenį:nes investuotojai, pradėję išsamų patikrinimą, paprašys jūsų kiekvieno numerio. Turite tuo pasirūpinti iš anksto ir žinoti, kaip jums sekasi savo projekto „po gaubtu“.
- Pažiūrėkite, kokie pasiūlymai neseniai buvo uždarytitreji metai jūsų projekto srityje, kas investavo, kokie buvo patikrinimai ir kokios sąmatos. Galite pasibelsti į tų pačių investuotojų duris ir suprasti, kiek kainuoja panašūs į jūsų projektai.
- Sudarykite jums idealių investuotojų sąrašątinka tampriai, bet net ir jų nereikia šukuoti. Turite pradėti siųsti el. paštu nuo naujausių. Kai suprasite, kokius klausimus jums užduoda, kokių turite trūkumų, galite kreiptis į idealius investuotojus.
- Būtinai naudokite tokias priemones kaip Facebook įrašai, kad susipažintumėte su investuotojais ir „šiltų intro“.
Kaip dabar pasikeis rinka?
Pradedančių įmonių ir įmonių vertinimai paprastai kris.Reikės blaiviai įvertinti:kiek pinigų reikės pritraukti ir pakovoti dėl kiekvienos figūros. Anksčiau galėjai pakelti vertinimą iki 150-200 mln., o investuotojas galėjo sutikti. Tiesiog buvo daug investuotojų, bet nebuvo šaunių projektų. Todėl startuoliai galėtų pritraukti investicijų iš Amerikos fondų ir Europos fondų, tačiau dabar situacija kitokia.
Dabar yra galimybė kreiptis į įmonių rizikos investuotojus.Yra galimybė keisti rinkas, nes dabarkai kurios rinkos bus uždarytos projektų plėtrai. Bet tai nereiškia, kad reikia sustoti, tiesiog reikia atsikvėpti ir performatuoti savo projektą. Gal kitoms rinkoms, gal kitai tikslinei auditorijai.
Atsiveria ilgą laiką neįvertintos Azijos ir Indijos rinkos.Daugelis projektų dabar buvo sustabdyti.Amerikos rinką ir pradėjo žengti į Azijos rinkas. Tai gera proga, nes startuoliai šiandien yra neapibrėžtumo situacijoje. Nežinai, kas bus rytoj, turi susidoroti su daugybe įvairių užduočių. Tai dar vienas iššūkis, su kuriuo tereikia susidoroti, išmokti greitai reaguoti, jokiu būdu neįkasti galvos į smėlį, nes gyvenimas tęsiasi, startuolių plėtra taip pat nesustoja. Dabar laikas, kai galite pailsėti ir sutelkti dėmesį į tai, kam sutaupėte laiko.
Skaityti daugiau:
Amerikiečių palydovas „pamatė“ neįprastą žinią iš Žemės
Paskelbtas vaizdo įrašas iš raketos, kuri buvo paleista iš eksperimentinio greitintuvo
Kinijoje rastas milžiniškas piltuvas. Ten gali slėptis mokslui nežinomos rūšys.