Како стартапови сада могу да се развијају и привлаче инвестиције
Често се расправља: шта је важније – инвеститори или
Индустрија ризичног капитала укључује велики број играча, а не само фондове ризичног капитала и пословне анђеле.Најједноставније је 3Ф - Фриендс Фамили иБудале, где пројекти најчешће иду у врло, врло раној фази. Када имате само идеју и не знате одакле новац да је спроведете, најчешће ћете отићи код пријатеља, питати чланове породице или људе који су спремни да уложе у идеју – наравно, нису будале . Наравно, ту су и највећи ризици, јер када постоји само идеја и ништа не стоји иза ње, постоји велика вероватноћа да овај пројекат неће кренути, јер, као што знамо, у принципу само 1 од 10 стартапова преживи . А када је на нивоу идеје, онда вероватно 1 од 100.&нбсп;
Још један алат за пројекте у раној фази је цровдфундинг.Понекад се потцењује, верујући да је празангубљење времена, али није. Имао сам стартуп у области прехрамбене технологије и прикупили смо наше прве инвестиције преко платформе за цровдфундинг. Штавише, тамо су нашли правог професионалног инвеститора, који је касније добио удео у пројекту, а ми смо затворили круг годину дана касније.
Када пројекат већ има доказану хипотезу, можете скренути пажњу на Смарт Монеи.Тако да стартап не само да добија инвестиције, већ истручност, везе. Увек кажемо нашим пројектима које надгледамо да почну да траже паметне инвеститоре што је пре могуће, а не само проверу. За ту сврху постоје пословни анђели - то су професионални приватни инвеститори, јер имају приватни капитал и улазе у пројекте са малим чековима. Ово је управо прича о Пре-сееду или Сееду, можете их позвати овде. Свако има свој фокус, односно увек треба обратити пажњу на то где је поједини пословни анђео уложио.&нбсп;
Клубови пословних анђела постоје да би смањили ризике одређеног инвеститора.Ако сам пословни анђео не жели да разумепројекте, филтрира их, придружује се клубу у којем аналитичари уклањају послове. Тако они сами бирају где су спремни да уђу или окупљају синдикат. Понекад пројекат пројекта има велики чек — на пример, милион долара, а пословни анђео није спреман да сам уложи цео чек и жели да подели ризике. Када се окупи неколико инвеститора, један од њих делује као водећи инвеститор: брани посао пред другима, а остали извештавају колико је потребно по рунди. У Русији постоји Ангелс Децк - то је највеће удружење инвеститора који говоре руски, већ има више од 700 чланова, а прошле године су показали огромне резултате.
Платформе за краудинвестинг постоје за прикупљање великих чекова.Тамо пословни анђели сами бирају пројекте, а чекови су често већи. Једини обавезан услов је стварање акционарског друштва.&нбсп;
Када је стартуп већ нарастао и потребне су веће провере, можете ићи у ризичне фондове.То су велика удружења инвеститора, постојепартнери који спроводе озбиљну Дуе дилигенце. Ако можете да склопите посао са пословним анђелом за 3-4 месеца, онда са средствима то најчешће траје шест месеци, а понекад и годину дана. Вентуре фондови су распоређени у неколико области. Постоје стандардни ризични фондови, где постоје приватне инвестиције, а постоје корпоративни ризични фондови (ЦВЦ). Сада ће рад са ЦВЦ-ом бити најрелевантнији, пошто је приватни капитал привремено паузиран, а приватни инвеститори су помало бурни. ЦВЦ активно разматрају стартапови. Али такви фондови имају посебност: док обичан ризични фонд може да улаже у потпуно различите пројекте, корпоративни фонд увек гледа само оне пројекте који могу бити ојачани матичним пројектом. Условна нафта и гас неће гледати на ФоодТецх или ФинТецх пројекте. Наш сопствени&нбсп; Финансијске институције — банке — имају ризичне фондове.&нбсп;
Шта инвеститори желе да виде када им дођу стартапи
Главни критеријум за процену стартапа је његово тржиште.Често стартапи долазе са иновативном идејом,када су пронашли проблем који боли велики број људи. Али њихово тржиште има плафон, и када стартап достигне тај плафон, престаје да расте. А разлика између стартапа и класичног бизниса је његова способност да расте веома брзо и експоненцијално. Овде треба да погледате: колики је сада капацитет тржишта, како ово тржиште расте и какве су перспективе. Инвеститори гледају шта ће бити са тржиштем за 2-3 године, да ли оно сада расте због хајпа или је само тренд да ће заменити неке класичне технологије. И такође, наравно, пожељно је да тржиште буде глобално. Зато што инвеститори желе скалабилне пројекте. То значи да ће постојати велики број корисника и да ће приходи расти из године у годину. На пример, чињеница да је тржиште само руско најчешће ће бити црвена заставица за инвеститоре. Због тога је препоручљиво размотрити глобалне приче и разумети где се можете кретати како бисте стално повећавали своје показатеље.
Ако нема тима, идеја је безвредна.Често се стартапи плаше да изнесу идеју, плашећи седа ће бити украдено, али тога се не треба плашити. Јер за реализацију било које идеје потребан вам је тим. Када дођете до инвеститора и кажете му кога тренутно имате у тиму, које су позиције затворене, он заиста жели да чује да већ имате уигран тим. Ако радите неку врсту технолошког пројекта, наравно, немогуће је без сервиса - ово ће такође бити црвена застава за инвеститора. Свакако морате обратити пажњу на то колико је ваш тим компетентан.
Ако немате довољно искуства и искуства, најбоље је пронаћи саветника.Када на слајду са својим тимом покажете да имате саветника који има искуства у раду на цоол пројекту сличном вашем, то ублажава недостатак таквог специјалисте у тиму.
Инвеститори очекују да стартапови показују константан раст – вучу.Не можете расти, па пасти, па поново расти - ово никоме неће одговарати. Ваш задатак је да стално растете од нуле, као ракета.
Које грешке праве стартапи?
Сви праве грешке – и то је апсолутно нормално.Нажалост, не постоје програми обуке који би стартапима рекли како да то ураде како треба и које грешке треба избегавати.&нбсп;
Стартапи имају мало времена за буџет.Најчешће долази стартапер и то кажепотребно је привући инвестиције најмање два месеца унапред, иначе ће распустити екипу, јер неће имати од чега да се исплаћују плате. Најбоље је положити најмање годину дана. Тада ћете имати прилику да покажете вучу, историју продаје, повећате број корисника, развијете свој производ.
Стартапи шаљу свој десктоп апсолутно свима.Узимају листу хиљада инвеститора, шаљусвима се говори да ће сигурно доћи до неке конверзије. Нажалост, то није случај и инвеститори то не прихватају баш најбоље. А пошто се сви познају, најбоље је да не зарадите славу оних људи који шаљу нежељену пошту. Иако ово понекад успе, а када смо затворили круг, тако смо привукли инвестиције. Али ово је класична грешка преживелог, када мислите да сам ово већ једном урадио, други пут ће такође успети.
Припремите собу са подацима - ово штеди време и труд инвеститора.Ово је место где се налазе сви документи о вамапројекат. Многи кажу да ће све припремити ако инвеститор затражи. Али на овај начин губите време. Јер када се од вас тражи да дате финансијски модел, а кажете да он сада није доступан, губите време. Боље је сакупити све документе у једну фасциклу, а када дође комуникација са инвеститором, само му пошаљите овај линк. Инвеститори ће то ценити јер показује ваш ниво припремљености и поштовања.
Ако оснивач не може да одбрани свој пројекат, значи да га не разуме.Постоји велики број посредника који долазе достартапове и понудити вођење свих преговора са инвеститорима за одређену провизију или аконтацију. Ово је јако лоша прича: ништа не гарантују, али често узимају аванс, а друго, ово је црвена застава за инвеститоре. Никада не користите услуге трећих лица која преговарају за вас. Нико боље од вас не познаје пројекат и не може га оправдати, зашто су толике бројке, зашто толико коштате. Има оснивача који више воле да не роне у бројке. Кажу да ће једноставно представљати стартап на разним догађајима и сусретима. То је погрешно, јер ће оснивач бити тај који ће водити дијалог са инвеститором, а инвеститор ће тражити сваку цифру: зашто толико вредите, зашто имате баш те коефицијенте у свом финансијском моделу. Ако оснивач не може да одговори, то ће такође бити велики недостатак. Саветујем вам да бар једном седнете и израчунате бар једноставан финансијски модел свог пројекта. Ово је такође добро јер ћете разумети где сагоревате више новца и где можете да исечете кости. Најважније је да разумете колико вредите. Без овог разумевања нећете имати успешне преговоре са инвеститорима.&нбсп;
Стартапи често не разумеју какав им је инвеститор потребан.Не ради се увек само о особи са новцем.Ово би могла бити корпоративна инвестиција, са којом ћете имати прилику да пилотирате производ у корпорацији. Морате јасно да разумете какав вам је инвеститор потребан и са којим вештинама. Инвеститори су често токсични: и морате се распитати о тој особи. Не само да инвеститор бира пројекат, већ пројекат бира и свог инвеститора – ово је апсолутно партнерство.&нбсп;
Акцелератори су укључени у пројекте испод тржишта.На тржишту вредиш 100 милиона, а они ће те проценити на 60 милиона. И ово се мора узети у обзир.
Убрзивачи су добри јер можетеразрадите слабости вашег пројекта, јер постоје стручњаци који ће радити са вама на овоме. Поред тога, ово је умрежавање: тамо можете затражити подршку - можете упознати инвеститоре и остати у контакту са њима даље. Али акцелераторе је непожељно сматрати извором финансирања.
Инвеститор увек треба да носи неку врсту вредности: доћи код вас са новчаником није цоол.Он би требао да ти каже:„Момци, знам да вам требају банке. На пример, имам топле контакте са менаџерима у шест банака, могу да се састанем са вама, а ви ћете продати свој пројекат. Много је боље ако само каже: ево провере, за месец дана јавићете какве сте резултате постигли. Увек је препоручљиво тражити оне који могу некако ојачати свој новац.
Не би требало да пристанете на први услов.Покретању се каже:Даћу вам 30 милиона, ја ћу добити 20%, а ми ћемо се пријавити одмах. А за стартап ово је прва инвестиција. Они не читају уговоре и то је велики проблем. Јер када добијете уговор, морате да прочитате сваку реченицу: можете да се потпишете под веома лошим условима, до те мере да ако не постигнете неке КПИ на које нисте обраћали пажњу, инвеститор ће моћи да прода читаво предузеће .&нбсп;
Давање оцене пројекта на први додир је најчешћа грешка.Када стартапи покрећу пројекат, увек кажу:привлачимо 500 хиљада за 10%. Не морате то да радите, али о процени компаније се може преговарати. И било би препоручљиво да добијете процену од инвеститора, а као одговор можете дати другу цифру и оправдати је.
Шта стартапи треба да ураде:
- Одредите рок – колико имате времена и за колико месеци имате довољно новца. Ово ће бити крајњи рок пре којег треба да схватите да ли имате времена да потражите ризичне фондове.
- Важно је да припремите собу са подацима, сву документацију коју имате о свом пројекту. Треба их ажурирати и сакупити у једном фолдеру.
- Морате да зароните у сваку цифру:јер ће инвеститори, када почну дуе дилигенце, тражити од вас сваки број. Морате се побринути за ово унапред и знати како радите „испод хаубе“ вашег пројекта.
- Погледајте који су послови недавно затворенитри године у области вашег пројекта, ко је инвестирао, какве су биле провере и које су биле процене. Можете покуцати на врата ових истих инвеститора и схватити колико коштају пројекти слични вашим.
- Направите листу инвеститора који су идеални за васрастегнути, али чак ни њих не треба одбацивати. Морате да почнете да шаљете најновије поруке. Када схватите која вам питања постављају, које мане имате, можете ићи код идеалних инвеститора.
- Обавезно користите алате као што су објаве на Фејсбуку да бисте се упознали и „топло представљање“ са инвеститорима.
Како ће се тржиште сада променити?
Процене стартапова и компанија ће генерално пасти.Биће потребно трезвено проценити:колико новца ће вам требати да привучете и борите се за сваку фигуру. Раније сте могли да подигнете процену на 150-200 милиона, а инвеститор је могао да пристане. Било је само много инвеститора, али није било цоол пројеката. Стога би стартапови могли да привуку инвестиције из америчких фондова и европских фондова, али сада је ситуација другачија.
Сада постоји прилика да се приближи корпоративним инвеститорима.Постоји могућност да се мењају тржишта, јер саданека тржишта ће бити затворена за развој пројекта. Али то не значи да морате стати, само треба да одахнете и преформатирате свој пројекат. Можда за друга тржишта, можда за другачију циљну публику.
Отварају се дуго потцењена тржишта Азије и Индије.Многи пројекти су сада стављени на чекање.америчко тржиште и почео да улази на азијска тржишта. Ово је добра прилика јер су стартапови данас у ситуацији неизвесности. Не знате шта ће се десити сутра, морате се борити са много различитих задатака. Ово је још један изазов са којим само треба да се носите, научите да брзо реагујете, ни у ком случају не забијате главу у песак, јер живот иде даље, а ни развој стартапа не стаје. Сада је време када можете да направите паузу и фокусирате се на оно на чему сте уштедели време.
Опширније:
Амерички сателит је „видео” необичну поруку са Земље
Објављен видео снимак са ракете, која је лансирана из експерименталног акцелератора
Џиновски левак пронађен у Кини. Можда се тамо крију врсте непознате науци.