Yeni başlayanlar şimdi nasıl gelişebilir ve yatırım çekebilir?
Sık sık tartışılıyor: Hangisi daha önemli - yatırımcılar veya
Risk sermayesi sektörü, yalnızca risk sermayesi fonları ve iş meleklerini değil, çok sayıda oyuncuyu da içeriyor.En basit şey 3F - Arkadaşlar Aile veProjelerin çoğunlukla çok çok erken aşamalarda gittiği aptallar. Yalnızca bir fikriniz olduğunda ve onu uygulamak için parayı nereden bulacağınızı bilmiyorsanız, çoğu zaman arkadaşlarınıza gidersiniz, aile üyelerinize veya bu fikre yatırım yapmaya hazır olan kişilere sorarsınız - elbette onlar aptal değildir . Elbette en büyük riskler burada, çünkü yalnızca bir fikir olduğunda ve arkasında hiçbir şey olmadığında, bu projenin başarılı olmama olasılığı yüksek çünkü bildiğimiz gibi prensipte sadece 10 startup'tan 1'i hayatta kalıyor. . Ve fikir düzeyinde olduğunda muhtemelen 100 üzerinden 1.
Erken aşamadaki projeler için bir başka araç da kitlesel fonlamadır.Bazen hafife alınır, boş olduğuna inanılırzaman kaybı ama değil. Bir gıda teknolojisi girişimim vardı ve ilk yatırımlarımızı bir kitle fonlaması platformu aracılığıyla artırdık. Üstelik orada gerçek bir profesyonel yatırımcı buldular, daha sonra projeden pay aldılar ve bir yıl sonra turu kapattık.
Bir projenin zaten kanıtlanmış bir hipotezi varsa dikkatinizi Akıllı Paraya çevirebilirsiniz.Böylece girişim sadece yatırım almakla kalmıyor, aynı zamandauzmanlık, bağlantılar. Denetlediğimiz projelerimize, sadece çek değil, akıllı yatırımcıları mümkün olduğunca erken aramaya başlamalarını her zaman söylüyoruz. Bu amaçla iş melekleri var, bunlar profesyonel özel yatırımcılar, çünkü özel sermayeleri var ve küçük çeklerle projelere giriyorlar. Bu tam olarak Pre-seed veya Seed'in hikayesidir, onlara buradan ulaşabilirsiniz. Herkesin kendi odak noktası vardır; yani, belirli bir iş meleğinin nereye yatırım yaptığına her zaman dikkat etmelisiniz.
Melek yatırımcı kulüpleri belirli bir yatırımcının risklerini azaltmak için mevcuttur.İş meleğinin kendisi anlamak istemiyorsaprojeler, filtreler, anlaşmaların analistler tarafından ayıklandığı kulübe katılır. Böylece, girmeye hazır oldukları yeri kendileri seçerler veya bir sendika toplarlar. Bazen bir proje projesinde büyük bir çek olur - örneğin 1 milyon dolar ve bir iş meleği çekin tamamını kendisi yatırmaya hazır değildir ve riskleri paylaşmak ister. Birkaç yatırımcı bir araya geldiğinde, bunlardan biri Lider yatırımcı olarak hareket eder: anlaşmayı diğerlerinin önünde savunur ve geri kalanı tur başına ne kadar gerekli olduğunu bildirir. Rusya'da bir Angels Deck var - Rusça konuşan yatırımcıların en büyük derneği, şimdiden 700'den fazla üye var ve geçen yıl muazzam sonuçlar gösterdiler.
Büyük çekleri toplamak için kitlesel yatırım platformları var.Orada iş melekleri projeleri kendileri seçiyor ve kontroller genellikle daha yüksek oluyor. Tek zorunlu koşul, anonim şirketin kurulmasıdır.
Startup zaten büyüdüğünde ve daha yüksek kontroller gerekli olduğunda girişim fonlarına gidebilirsiniz.Bunlar büyük yatırımcı birlikleridir.ciddi Durum Tespiti yürüten ortaklar. Bir iş meleğiyle 3-4 ayda bir anlaşma yapabilirseniz, o zaman fonlarla bu genellikle altı ay, hatta bazen bir yıl sürer. Girişim fonları çeşitli alanlara dağıtılmaktadır. Özel yatırımların olduğu standart girişim fonları ve kurumsal girişim fonları (CVC) vardır. Özel sermaye geçici olarak durdurulduğundan ve özel yatırımcılar biraz fırtınalı olduğundan, artık CVC ile çalışmak en anlamlısı olacak. CVC'ler startuplar tarafından aktif olarak değerlendiriliyor. Ancak bu tür fonların bir özelliği var: Sıradan bir girişim fonu tamamen farklı projelere yatırım yapabilirken, kurumsal bir fon her zaman yalnızca ana proje tarafından güçlendirilebilecek projelere bakar. Şartlı petrol ve gaz, FoodTech veya FinTech projelerine bakmayacak. Bizim Finansal kuruluşların (bankaların) girişim fonları vardır.
Yeni başlayanlar kendilerine geldiğinde yatırımcıların görmek istedikleri
Bir girişimi değerlendirmenin ana kriteri pazarıdır.Startup'lar genellikle yenilikçi bir fikirle gelir,çok sayıda insanı rahatsız eden bir sorun bulduklarında. Ancak pazarlarının bir tavanı var ve startup bu tavana ulaştığında büyümesi durur. Ve bir startup ile klasik bir işletme arasındaki fark, onun çok hızlı ve katlanarak büyüme yeteneğidir. Burada şuna bakmanız gerekiyor: şu anda pazar kapasitesi nedir, bu pazar nasıl büyüyor ve beklentiler neler? Yatırımcılar pazarın 2-3 yıl içinde ne olacağına, piyasanın artık abartılı bir şekilde büyüyüp büyümediğine ya da sadece bazı klasik teknolojilerin yerini alacak bir trend olup olmadığına bakıyor. Ve elbette pazarın küresel olması da arzu edilir. Çünkü yatırımcılar ölçeklenebilir projeler istiyor. Bu, her geçen yıl çok sayıda kullanıcının ve gelirin artacağı anlamına geliyor. Örneğin, pazarın yalnızca Rusya'ya ait olması çoğu zaman yatırımcılar için bir tehlike işareti olacaktır. Bu nedenle göstergelerinizi sürekli artırmak için küresel hikayeleri göz önünde bulundurmanız ve nereye gidebileceğinizi anlamanız önerilir.
Takım yoksa, fikir değersizdir.Startup'lar genellikle bir fikri dile getirmekten korkarlar.çalınacağını ama bundan korkmamalısın. Çünkü herhangi bir fikri hayata geçirmek için bir ekibe ihtiyacınız var. Bir yatırımcıya gelip ekibinizde kimlerin bulunduğunu, hangi pozisyonların kapalı olduğunu söylediğinizde, zaten iyi koordine edilmiş bir ekibinizin olduğunu gerçekten duymak ister. Bir tür teknolojik proje yapıyorsanız elbette servis istasyonu olmadan yapmak imkansızdır - bu aynı zamanda yatırımcı için de bir tehlike işareti olacaktır. Ekibinizin ne kadar yetkin olduğuna mutlaka dikkat etmeniz gerekiyor.
Yeterli deneyime ve geçmişe sahip değilseniz, bir danışman bulmak en iyisidir.Sizinkine benzer harika bir projede çalışma deneyimine sahip bir danışmanınızın olduğunu ekibinizle birlikte bir slaytta gösterdiğinizde, bu, ekipte böyle bir uzmanın eksikliğini hafifletir.
Yatırımcılar startupların sürekli büyüme ve ilgi göstermelerini bekliyor.Büyüyemezsiniz, sonra düşebilir, sonra tekrar büyüyemezsiniz - bu kimseye uymaz. Senin görevin bir roket gibi sürekli sıfırdan büyümek.
Startup'lar ne gibi hatalar yapıyor?
Herkes hata yapar ve bu kesinlikle normaldir.Ne yazık ki startuplara işi nasıl doğru yapacaklarını ve hangi hatalardan kaçınmaları gerektiğini anlatacak bir eğitim programı yok.
Startup'lar çok az zamana bütçe ayırıyor.Çoğu zaman, bir girişimci gelir ve şunu söyler:En az iki ay önceden yatırım çekmek gerekiyor, aksi takdirde ekibi dağıtacak, çünkü maaş ödeyecek bir şey olmayacak. En az bir yıl yatmak en iyisidir. Ardından, çekiş, satış geçmişi gösterme, kullanıcı sayısını artırma, ürününüzü geliştirme fırsatına sahip olacaksınız.
Startup'lar masaüstü bilgisayarlarını kesinlikle herkese gönderir.Binlerce yatırımcının listesini alıyorlar, gönderiyorlar.herkese kesinlikle bir tür dönüşüm olacağı söyleniyor. Ne yazık ki, durum böyle değil ve yatırımcılar bunu pek iyi karşılamıyor. Ve hepsi birbirini tanıdığı için, spam gönderen kişilerin ününü kazanmamak en iyisidir. Bu bazen işe yarasa da ve raundu kapattığımızda, yatırımları bu şekilde çektik. Ama bu klasik bir Survivor hatası, bunu zaten bir kez yaptığımı düşündüğünüzde, ikinci kez de işe yarayacaktır.
Bir Veri Odası hazırlayın; bu, yatırımcıların zamandan ve emekten tasarruf etmesini sağlar.Burası, sizinle ilgili tüm belgelerin bulunduğu yerdir.proje. Birçoğu, yatırımcı isterse her şeyi hazırlayacaklarını söylüyor. Ancak bu şekilde zaman kaybediyorsunuz. Çünkü bir finansal model sağlamanız istendiğinde ve şu anda mevcut olmadığını söylediğinizde zaman kaybediyorsunuz. Tüm belgeleri bir klasörde toplamak daha iyidir ve yatırımcı ile iletişim geldiğinde ona bu bağlantıyı göndermeniz yeterlidir. Yatırımcılar, hazırlık seviyenizi ve saygınızı gösterdiği için bunu takdir edeceklerdir.
Bir kurucu projesini savunamıyorsa onu anlamamış demektir.Buraya gelen çok sayıda aracı var.girişimlere belirli bir komisyon veya avans ödemesi karşılığında yatırımcılarla tüm görüşmeleri yürütmeyi teklif ediyor. Bu çok kötü bir hikaye: Hiçbir şeyi garanti etmiyorlar, ancak sıklıkla ön ödeme alıyorlar ve ikincisi, bu yatırımcılar için bir tehlike işaretidir. Sizin adınıza pazarlık yapan üçüncü tarafların hizmetlerini asla kullanmayın. Hiç kimse projeyi sizden daha iyi bilemez ve bunu haklı çıkaramaz, neden bu kadar rakamlar var, neden bu kadar maliyetlisiniz. Rakamlara dalmamayı tercih eden kurucular var. Çeşitli etkinlik ve buluşmalarda girişimi temsil edeceklerini söylüyorlar. Bu yanlıştır, çünkü yatırımcı ile diyalog kuracak olan kişi kurucu olacaktır ve yatırımcı her rakamı soracaktır: neden bu kadar değerlisiniz, finansal modelinizde neden bu özel katsayılar var? Kurucunun cevap verememesi de büyük bir dezavantaj olacaktır. En az bir kez oturup projenizin en azından basit bir finansal modelini hesaplamanızı tavsiye ederim. Bu aynı zamanda iyidir çünkü nerede daha fazla para yaktığınızı ve kemikleri nereden kesebileceğinizi anlayacaksınız. En önemlisi ne kadar değerli olduğunuzu anlamanızdır. Bu anlayış olmadan yatırımcılarla başarılı müzakereler yapamazsınız.
Startup'lar genellikle ne tür bir yatırımcıya ihtiyaç duyduklarını anlamıyorlar.Bu her zaman sadece parası olan bir kişiyle ilgili değildir.Bu, ürünü bir şirkette deneme fırsatına sahip olacağınız kurumsal bir yatırım olabilir. Ne tür bir yatırımcıya ihtiyacınız olduğunu ve hangi becerilere sahip olduğunuzu açıkça anlamanız gerekir. Yatırımcılar genellikle zehirlidir: ve o kişi hakkında araştırma yapmanız gerekir. Sadece yatırımcı projeyi seçmez, aynı zamanda proje de yatırımcısını seçer; bu mutlak bir ortaklıktır.
Hızlandırıcılar, piyasanın altındaki projelere dahildir.Piyasada siz 100 milyon değerindesiniz, onlar da size 60 milyon değerinde değer verecekler. Ve bu dikkate alınmalıdır.
Hızlandırıcılar iyidir çünküprojenizin zayıf yönlerini çözün, çünkü bu konuda sizinle birlikte çalışacak uzmanlar var. Ek olarak, bu ağ oluşturmadır: orada destek alabilirsiniz - yatırımcıları tanıyabilir ve onlarla daha fazla iletişim kurabilirsiniz. Ancak hızlandırıcıları bir finansman kaynağı olarak görmek istenmeyen bir durumdur.
Bir yatırımcı her zaman bir tür değer taşımalıdır: size bir cüzdanla gelmek hoş değildir.Size şunu söylemeli:"Arkadaşlar, bankalara ihtiyacınız olduğunu biliyorum. Örneğin altı bankanın yöneticileriyle sıcak temaslarım var, sizinle bir görüşme yapabilirim, projenizi satarsınız.” Sadece şunu söylemesi çok daha iyi: işte çek, bir ay içinde hangi sonuçları elde ettiğinizi rapor edeceksiniz. Paralarını bir şekilde güçlendirebilecek olanları aramak her zaman tavsiye edilir.
İlk koşulu kabul etmemelisiniz.Startup'a şöyle söylendi:Sana 30 milyon vereceğim, yüzde 20'sini alacağım ve hemen kaydolacağız. Ve bir startup için bu ilk yatırımdır. Sözleşmeleri okumuyorlar ve bu büyük bir sorun. Çünkü size bir sözleşme verildiğinde her cümleyi okumalısınız: Kendinizi çok kötü koşullara imza atabilirsiniz, öyle ki dikkat etmediğiniz bazı KPI'lara ulaşamazsanız yatırımcı satış yapabilecektir. tüm şirket .
Bir projenin değerlendirmesini ilk dokunuşta dile getirmek en yaygın hatadır.Startup'lar bir proje sunduklarında her zaman şunu söylerler:%10’a 500 bin çekiyoruz. Bunu yapmak zorunda değilsiniz ancak şirketin değerlemesi tartışılabilir. Ve bir yatırımcıdan bir tahmin almanız tavsiye edilir ve yanıt olarak başka bir rakam verip bunu gerekçelendirebilirsiniz.
Startup'ların yapması gerekenler:
- Son teslim tarihini belirleyin - ne kadar zamanınız var ve kaç ay için yeterli paranız var. Bu, girişim fonlarını aramak için zamanınızın olup olmadığını anlamanız gereken son tarih olacaktır.
- Data Room'u, projeniz ile ilgili sahip olduğunuz tüm belgeleri hazırlamanız önemlidir. Güncellenmeleri ve tek bir klasörde toplanması gerekir.
- Her basamağa dalmanız gerekir:çünkü yatırımcılar durum tespitine başladıklarında sizden her numarayı isteyeceklerdir. Bununla önceden ilgilenmeniz ve projenizin "kaputunun altında" nasıl yaptığınızı bilmeniz gerekir.
- Yakın zamanda hangi anlaşmaların kapatıldığını görünProjeniz alanında üç yıl, kimler yatırım yaptı, kontroller nelerdi, tahminler nelerdi. Aynı yatırımcıların kapısını çalabilir ve sizinkine benzer projelerin ne kadara mal olduğunu anlayabilirsiniz.
- Sizin için ideal olan yatırımcıların bir listesini yapınbir streç ile sığdırın, ancak bunların bile bir kenara fırçalanmasına gerek yoktur. En son postayla göndermeye başlamanız gerekir. Size hangi soruları sorduklarını, ne gibi kusurlarınız olduğunu anladığınızda ideal yatırımcılara gidebilirsiniz.
- Yatırımcılarla tanışmak ve "sıcak tanıtımlar" yapmak için Facebook gönderileri gibi araçları kullandığınızdan emin olun.
Şimdi piyasa nasıl değişecek?
Startup'ların ve şirketlerin değerlemeleri genellikle düşecek.Ayık bir şekilde değerlendirmek gerekli olacaktır:her rakam için ne kadar para çekmeniz ve savaşmanız gerekecek. Daha önce değerlemeyi 150-200 milyona çıkarabiliyordunuz, yatırımcı da aynı fikirdeydi. Çok fazla yatırımcı vardı ama harika projeler yoktu. Dolayısıyla startuplar Amerikan fonlarından da, Avrupa fonlarından da yatırım çekebilirler ama şimdi durum farklı.
Artık kurumsal girişim yatırımcılarına yaklaşma fırsatı var.Pazarları değiştirmek için bir fırsat var, çünkü şimdibazı pazarlar proje geliştirme için kapatılacaktır. Ancak bu, durmanız gerektiği anlamına gelmez, sadece biraz nefes almanız ve projenizi yeniden biçimlendirmeniz gerekir. Belki başka pazarlar için, belki farklı bir hedef kitle için.
Uzun süredir hafife alınan Asya ve Hindistan pazarları açılıyor.Birçok proje şu anda askıya alındı.Amerika pazarına ve Asya pazarlarına girmeye başladı. Bu iyi bir fırsat çünkü bugün yeni başlayanlar bir belirsizlik durumunda. Yarın ne olacağını bilmiyorsunuz, birçok farklı görevle savaşmanız gerekiyor. Bu, sadece başa çıkmanız, hızlı bir şekilde nasıl tepki vereceğinizi öğrenmeniz, hiçbir durumda kafanızı kuma gömmeniz gereken başka bir zorluk çünkü hayat devam ediyor ve startupların gelişimi de durmuyor. Şimdi biraz ara verebileceğiniz ve zamandan tasarruf etmek için kullandığınız şeylere odaklanabileceğiniz bir zaman.
Daha fazla oku:
Amerikan uydusu Dünya'dan alışılmadık bir mesaj "gördü"
Deneysel bir hızlandırıcıdan fırlatılan roketten yayınlanan video
Çin'de bulunan dev huni. Bilimin bilmediği türler orada saklanıyor olabilir.