Utbrottet inträffade cirka 40 kilometer från Reykjavik, nära vulkanen Fagradalsfjall
På onsdagen observerade ögonvittnen en remsa av glödande röd lava som bröt ut från marken till en höjd av 20-30 meter upp i luften.
isländska meteorologiska kontoret, somövervakar seismisk aktivitet i landet, uppskattade storleken på sprickan till cirka 300 meter. I uttalandet stod det att utbrottet började i Meradalirdalen, mindre än en kilometer från platsen för förra årets utbrott.
Onsdagens utbrott kom efter en period av intensiv seismisk aktivitet, med cirka 10 000 jordbävningar registrerade sedan lördagen, inklusive två med en magnitud på minst 5,0.
Berget Fagradalsfjall tillhör det vulkaniska systemet Krisuvik på Reykjaneshalvön i sydvästra Island.
Även om ingen askplym observerades,Avdelningen uppgav att luftföroreningar kan uppstå på grund av gasutsläpp. Gaser från ett vulkanutbrott, särskilt svaveldioxid, kan stiga upp i omedelbar närhet av en hot spot och utgöra en hälsorisk och till och med vara dödlig.
Läs mer:
Snart kommer en solstorm att träffa jorden: materialet flyger med en hastighet av 800 km/s
Forskare filmade en märklig varelse med tentakler, som de antog för en blomma
Ryssland lämnar ISS: vad kommer att hända nu och varför underhållet av stationen är hotat