Hur startups kan utvecklas och attrahera investeringar nu
Det diskuteras ofta om vad som är viktigast, investerare eller
Riskkapitalbranschen omfattar ett stort antal aktörer, inte bara riskkapitalfonder och affärsänglar.Det enklaste är 3F – Friends, Family and Fools, dit folk oftast gårNär du bara har en idé och inte vet var du ska få pengarna för att genomföra den, går du oftast till vänner, frågar familjemedlemmar eller personer som är redo att investera i idén – de är naturligtvis inte dumma.Naturligtvis är det här de största riskerna finns, för när det bara finns en idé och det inte finns något bakom den finns det en stor sannolikhet att dettaProjektet kommer inte att ta fart, för som vi vet är det i princip bara 1 av 10 startups som överlever.Och när det är på idénivå är det förmodligen 1 på 100.
Ett annat verktyg för projekt i ett tidigt skede är gräsrotsfinansiering.Det är ibland underskattat, att tro att det är tomtslöseri med tid, men det är det inte. Jag hade en foodtech-startup och vi tog upp våra första investeringar genom en crowdfunding-plattform. Dessutom hittade de en riktig professionell investerare där, som senare fick del i projektet, och vi avslutade rundan ett år senare.
När ett projekt redan har testat en hypotes kan du vara uppmärksam på Smart Money.Så att startupen inte bara får investeringar, utan också kompetens och kontakter.Vi säger alltid till våra projekt som vi övervakar att börja leta efter smarta investerare så tidigt som möjligt, och inte bara en check.För detta ändamål finns det affärsänglar – de är professionella privata investerare, eftersom de har privat kapital och går in iDet här är bara historien om Pre-seed eller Seed, här kan du hänvisa till dem.Alla har sitt eget fokus, det vill säga att du alltid ska vara uppmärksam på var en viss affärsängel investerat.
Affärsänglar finns för att minska riskerna för en viss investerare.Om affärsängeln själv inte vill förståprojekt, filtrera dem, går han med i klubben där affärer såras bort av analytiker. Således väljer de var de är redo att gå in själva, eller så samlar de ett syndikat. Ibland har ett projektprojekt en stor check - till exempel 1 miljon dollar, och en affärsängel är inte redo att investera hela checken själv och vill dela riskerna. När flera investerare samlas agerar en av dem som huvudinvesterare: han försvarar affären inför andra, och resten rapporterar hur mycket som behövs per runda. Det finns ett Angels Deck i Ryssland - det är den största sammanslutningen av rysktalande investerare, det finns redan mer än 700 medlemmar, och förra året visade de fantastiska resultat.
Crowdinvesting-plattformar finns för att samla in stora checkar.Där väljer affärsänglar ut projekt åt sig själva och checkarna är ofta högre. Det enda som är en förutsättning är att det bildas ett aktiebolag.
När startupen redan har vuxit och checkarna krävs högre kan du gå till riskkapitalfonder.Det här är stora sammanslutningar av investerare, det finns partners som genomför seriös due diligence.Om du med en affärsängel kan avsluta en affär på 3-4 månader, så är det oftast sex månader och ibland ett år med fonder.Det finns vanliga riskkapitalfonder, medan privata investeringar finns det riskkapitalfonder för företag (CVC).Nu kommer samarbetet med CVC att vara det mest relevanta, eftersom det privata kapitalet tillfälligt sätts på paus och privata investerare är lite stormiga.CVC:er överväger mycket aktivt nystartade företag, men sådana fonder har en egenhet: om en vanlig riskkapitalfond kaninvestera i helt andra projekt, då tittar företagsfonden alltid påEndast de projekt som kan förstärkas av det överordnade projektet.Se FoodTech-projekt eller FinTech.Finansinstitut – banker – har sina egna riskkapitalfonder.
Vad investerare vill se när startups kommer till dem
Huvudkriteriet för att utvärdera en startup är dess marknad.Ofta kommer startups med en innovativ idé när de hittar ett problem som gör ontMen deras marknad har ett tak, och så fort en startup nårOch skillnaden mellan en startup och en startupEtt klassiskt företag är dess förmåga att växa mycket snabbt och mångfaldigt.Här måste vi titta på marknadens kapacitet nu, hur denna marknad växerInvesterare tittar på vad som kommer att hända med marknaden om 2-3 år, den växerÄr det på hype nu eller är det bara en trend att det kommer att bliOch naturligtvis är det önskvärt att marknaden är global.Eftersom investerare vill ha skalbara projekt, vilket innebär att det kommer att finnasett stort antal användare och intäkter, som ökar år för år.Det faktum att marknaden endast är rysk, oftast för investerare kommer att varaDärför är det lämpligt att ta hänsyn till globala berättelser och förstå vart du kan röra dig för att ständigt öka din prestation.
Om det inte finns något lag är idén värdelös.Ofta är nystartade företag rädda för att uttrycka en idé av rädslaatt den kommer att bli stulen, men du ska inte vara rädd för det. För att implementera vilken idé som helst behöver du ett team. När du kommer till en investerare och berättar vem du för närvarande har i ditt team, vilka positioner som är stängda, vill han verkligen höra att du redan har ett välkoordinerat team. Om du gör något slags tekniskt projekt är det naturligtvis omöjligt att göra utan en bensinstation - detta kommer också att vara en röd flagga för investeraren. Du måste definitivt vara uppmärksam på hur kompetent ditt team är.
Om du inte har tillräckligt med erfarenhet och bakgrund är det bäst att hitta en rådgivare.När du visar på en bild med ditt team att du har en rådgivare som har erfarenhet av att arbeta med ett coolt projekt som liknar ditt, mildrar detta bristen på en sådan specialist i teamet.
Investerare förväntar sig att startups ska visa konstant tillväxt - dragkraft.Du kan inte växa, sedan falla och sedan växa igen - det här kommer inte att passa någon. Din uppgift är att ständigt växa från grunden, som en raket.
Vilka misstag gör startups?
Alla gör misstag – och det är helt normalt.Tyvärr finns det inga träningsprogram som talar om för startups hur man gör det rätt och vilka misstag som bör undvikas.
Startups budgeterar lite tid.Oftast kommer en startupper och säger detdet är nödvändigt att locka investeringar minst två månader i förväg, annars kommer han att upplösa laget, eftersom det inte kommer att finnas något att betala löner från. Det är bäst att lägga minst ett år. Då får du möjlighet att visa dragkraft, försäljningshistorik, öka antalet användare, utveckla din produkt.
Startups skickar ut sitt skrivbord till absolut alla.De tar en lista med tusentals investerare, skickaalla får höra att det definitivt kommer att bli någon form av konvertering. Tyvärr är så inte fallet, och investerare tar det inte särskilt väl. Och eftersom de alla känner varandra är det bäst att inte förtjäna berömmelsen för de personer som skickar skräppost. Även om detta ibland fungerar, och när vi stängde omgången, var det så här vi attraherade investeringar. Men det här är ett klassiskt överlevares misstag, när man tror att jag redan har gjort det här en gång så kommer andra gången också att fungera.
Förbered ett datarum – detta sparar investerare tid och ansträngning.Det här är platsen där alla dokument om dinprojekt. Många säger att de kommer att förbereda allt om investeraren efterfrågar. Men på det här sättet slösar du bort tid. För när du blir ombedd att tillhandahålla en ekonomisk modell, och du säger att den inte är tillgänglig nu, slösar du bort tid. Det är bättre att samla alla dokument i en mapp, och när kommunikationen med investeraren kommer, skicka bara den här länken till honom. Investerare kommer att uppskatta detta eftersom det visar din nivå av förberedelse och respekt.
Om en grundare inte kan försvara sitt projekt betyder det att han inte förstår det.Det finns ett antal mellanhänder som kommer tillstartups och erbjuder att genomföra alla förhandlingar med investerare om en viss provision eller förskottsbetalning. Det här är en mycket dålig historia: de garanterar ingenting, men de tar ofta ut förskottsbetalning, och för det andra är detta en röd flagga för investerare. Använd aldrig tjänster från tredje part som förhandlar åt dig. Ingen känner till projektet bättre än du och kan motivera det, varför det finns sådana siffror, varför du kostar så mycket. Det finns grundare som föredrar att inte dyka ner i siffror. De säger att de helt enkelt kommer att representera startupen på olika event och meetups. Detta är fel, eftersom det kommer att vara grundaren som kommer att ha en dialog med investeraren, och investeraren kommer att fråga efter varje siffra: varför är du värd så mycket, varför har du just dessa koefficienter i din finansiella modell. Om inte grundaren kan svara blir detta också en stor nackdel. Jag råder dig att sätta dig ner minst en gång och beräkna åtminstone en enkel finansiell modell av ditt projekt. Detta är också bra eftersom du kommer att förstå var du bränner mer pengar och var du kan skära benen. Det viktigaste är att du förstår hur mycket du är värd. Utan denna förståelse kommer du inte att ha framgångsrika förhandlingar med investerare.
Nystartade företag förstår ofta inte vilken typ av investerare de behöver.Det handlar inte alltid bara om en person med pengar.Detta kan vara en företagsinvestering, med vilken du kommer att ha möjlighet att pilotera produkten i ett företag. Du måste tydligt förstå vilken typ av investerare du behöver och med vilken kompetens. Investerare är ofta giftiga: och du måste göra förfrågningar om personen. Inte bara investeraren väljer projektet, utan projektet väljer också sin investerare - detta är ett absolut partnerskap.
Acceleratorer ingår i projekt under marknaden.På marknaden är du värd 100 miljoner, och de kommer att värdera dig till 60 miljoner. Och detta måste man ta hänsyn till.
Acceleratorer är bra eftersom du kanta reda på svagheterna i ditt projekt, eftersom det finns experter som kommer att arbeta med dig om detta. Dessutom är detta nätverkande: där kan du ta stöd – du kan lära känna investerare och hålla kontakten med dem vidare. Men det är inte önskvärt att betrakta acceleratorer som en finansieringskälla.
En investerare bör alltid ha något slags värde: att komma till dig med en plånbok är inte coolt.Han borde berätta för dig:"Gubbar, jag vet att ni behöver banker. Jag har till exempel varma kontakter med chefer i sex banker, jag kan träffa dig och du säljer ditt projekt.” Det är mycket bättre om han bara säger: här är kontrollen, om en månad kommer du att rapportera vilka resultat du har uppnått. Det är alltid lämpligt att leta efter de som på något sätt kan stärka sina pengar.
Du bör inte gå med på det första villkoret.Uppstarten säger:Jag ger dig 30 miljoner, jag får 20 % och vi registrerar oss nu. Och för en startup är detta den första investeringen. De läser inte kontrakt, och det är ett stort problem. För när du får ett kontrakt måste du läsa varje mening: du kan skriva under dig själv på mycket dåliga villkor, till den grad att om du inte uppnår några nyckeltal som du inte har uppmärksammat, kommer investeraren att kunna sälja hela företaget .
Att uttrycka en bedömning av ett projekt vid första beröring är det vanligaste misstaget.När startups pitcher ett projekt säger de alltid:vi lockar 500 tusen för 10%. Du behöver inte göra detta, men företagets värdering är förhandlingsbar. Och det skulle vara tillrådligt att få en uppskattning från en investerare, och som svar kan du ge en annan siffra och motivera den.
Vad startups behöver göra:
- Bestäm deadline - hur mycket tid du har och hur många månader du har tillräckligt med pengar till. Detta kommer att vara den deadline innan du måste förstå om du har tid att leta efter riskfonder.
- Det är viktigt att förbereda Datarummet, alla dokument som du har om ditt projekt. De måste uppdateras och samlas i en mapp.
- Du måste dyka in i varje siffra:eftersom investerare, när de påbörjar due diligence, kommer de att fråga dig om varje nummer. Du måste ta hand om detta i förväg och veta hur du har det "under huven" på ditt projekt.
- Se vilka erbjudanden som har stängts nyligentre år inom ditt projekts område, vem som investerade, vad var kontrollerna och vad var uppskattningarna. Du kan knacka på dörren till samma investerare och förstå hur mycket projekt som liknar ditt kostar.
- Gör en lista över investerare som är idealiska för digpassar med stretch, men även de behöver inte borstas undan. Du måste börja maila med det senaste. När du förstår vilka frågor de ställer dig, vilka brister du har, kan du gå till de ideala investerarna.
- Se till att använda verktyg som Facebook-inlägg för att få bekantskaper och "varma intros" med investerare.
Hur kommer marknaden att förändras nu?
Värderingar av startups och företag kommer generellt sett att falla.Det kommer att vara nödvändigt att noggrant utvärdera:hur mycket pengar du behöver för att locka och slåss om varje figur. Tidigare kunde man höja värderingen till 150-200 miljoner, och investeraren kunde hålla med. Det var bara många investerare, men inga coola projekt. Därför skulle startups kunna locka till sig investeringar från amerikanska fonder och europeiska fonder, men nu är situationen annorlunda.
Nu finns det en möjlighet att närma sig företagsinvesterare.Det finns en möjlighet att byta marknad, för nuvissa marknader kommer att stängas för projektutveckling. Men detta betyder inte att du behöver sluta, du behöver bara ta en paus och formatera om ditt projekt. Kanske för andra marknader, kanske för en annan målgrupp.
Marknaderna i Asien och Indien, som länge har underskattats, öppnar sig.Många projekt har nu lagts på is.amerikanska marknaden och började komma in på asiatiska marknader. Detta är ett bra tillfälle eftersom startups idag befinner sig i en osäkerhetssituation. Du vet inte vad som kommer att hända imorgon, du måste kämpa mot en massa olika uppgifter. Det här är ytterligare en utmaning som du bara behöver klara av, lära dig hur du reagerar snabbt, i inget fall gräva huvudet i sanden, för livet går vidare och utvecklingen av startups stannar inte heller. Nu är tiden då du kan ta en paus och fokusera på det du brukade spara tid på.
Läs mer:
Amerikansk satellit "såg" ett ovanligt meddelande från jorden
Publicerad video från raketen, som avfyrades från en experimentell accelerator
Jätte tratt hittad i Kina. Arter okända för vetenskapen kan gömma sig där.